金融机构适时主动调整利率将成常态.pptx

央行3月1日宣布降息并将利率上浮空间从20%上调到30%之后，多家中小银行就在第一时间将存款利率“一浮到顶”，然而记者在近日的采访中发现，恒丰银行、渤海银行、江苏银行等中小银行已将上浮30%的存款利;率悄然回调。存款利率急速起落的背后究竟是何原因？业内专家分析称，部分中小银行下调利率是基于自身负债成本和市场竞争需要的主动调整，未来金融机构适时调整存款利率将成常态。存款利率悄然回调羊年伊始，利率市;场化改革继续稳步推进。3月1日，央行宣布将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍。紧接着，各家银行存款利率定价迅速呈现分化态势。以工行为代表的几家大型银行调整之后的一年;期定存利率为2.75%，即上浮10%。光大、兴业、民生、中信等股份制银行一年期定存利率为3%，上浮20%，对于中长期不同期限，不同银行也给出了不同的定价。而江苏银行、南京银行（601009）、包商银;行等多家城商行以及恒丰银行、渤海银行、浙商银行等规模较小的全国性股份制银行，一年期定存利率为3.25%，为基准利率上浮30%的最高限度，其他期限的存款定价也“一浮到顶”。然而就在几天之后，多家存款利;率“一浮到顶”的中小银行悄然将存款利率下调。记者查阅恒丰银行官方网站发现，该行三个月、半年期、一年期、两年期、三年期整存整取利率已更新为2.52%、2.76%、3%、3.72%、4.5%。相较于央行;降息后的基准利息，恒丰银行上述最新利率只上浮了20%。除了整存整取利率外，恒丰银行活期利率也从0.455%下调至0.42%，上浮幅度也是从30%回调到20%。而江苏银行三个月、半年期、一年期整存整取;利率也回调至2.52%、2.76%、3%，上浮20%；二年期、三年期整存整取利率则回调至3.658%、4.425%，上浮18%。负债成本压力凸显有消息称，多家中小银行短时间内存款利率急速起落的背后，;是央行窗口指导的结果：在央行公布新的存贷款基准利率后，多地央行分支机构开始斡旋，通过劝告和建议，希望银行达成一致，避免恶性竞争，不要盲目“一浮到顶”。在记者的采访中，尚未有银行相关人士明确表示接受了;央行的窗口指导，但某城商行人士表示，“考虑到央行希望商业银行可以有弹性、循序渐进地进行利率市场化的态度，这些银行可能会接受建议，对存款上浮比例进行调整。”另外一家股份制银行人士给记者的答复是，调整利;率是市场行为。“2015年3月1日，人民银行下调人民币存款基准利率并扩大上浮区间后，我行存款基准利率均按人民银行基准利率上浮30%执行。但从市场的整体反映看，存款利率、货币市场利率和理财产品收益率等;都随之走低。我行在综合考虑自身经营情况和市场情况的基础上，决定自2015年3月6日起，将存款基准利率调整至按人民银行基准利率上浮20%执行。”该人士告诉记者。“窗口指导是中央银行执行货币政策、实现调;控意图的一种手段。在西方发达国家，一般采取约谈金融机构负责人的方式进行窗口指导。与公开市场操作、降息降准等货币政策工具相比，窗口指导虽然也体现了货币当局的调控意图，但并不具备强制性，而是以温和的建议;方式进行，是否接受建议由金融机构自主决定。在利率市场化的过渡阶段，由于部分金融机构财务硬约束还不健全，负债定价水平有待提高，中央银行的窗口指导仍然是必要的。”华夏银行（600015）发展研究部战略室;负责人杨驰认为。杨驰同时表示，部分中小银行下调利率，更多地还是基于自身负债成本和市场竞争需要的主动调整。“中小银行第一时间将存款利率一浮到顶其实是无奈之举，这就像囚徒困境，如果我不上浮，别人;也会上浮，那么在存款竞争异常激烈的情况下自己就会处于劣势。而随后下调存款利率也是考虑负债成本等因素之后的理性选择。”他说。主动调整将成常态事实上，商业银行主动下调存款利率已不是第一次发生。2015年;春节前，当各家银行都在拼命拉存款的时候，光大银行（601818）却“任性”地将存款利率下调。光大银行发布公告称，从2月5日开始下调多个期限人民币定期存款利率：三个月的利率由之前的2.82%下调至2.;7%，半年期的利率由3.06%下调至2.93%，一年期的利率由3.3%调整至3.16%。对比后可发现，上浮幅度均由此前的20%下调至14.9%。另外，该行还对1天与7天通知存款利率进行了下调。“我国;正在推进的利率市场化将利率定价权逐步还给了商业银行。但缺少利率管制保护的中资银行，存款定价能力普遍较弱。多数商业银行为稳定和增加存款，一般都用足政策，将各期限存款利率上浮到顶。这既是定价能力不足的集;中表现，也反映出成本约束意识的明显不足。经验表明，一浮到顶的不仅是利率，还有利率和成本的风险。光大银行基于自身需要，主动调整利率，应该说是在负债成本管理方面迈出了积极的一步。”业内人士如此评价。;众所周知，利