晨鸣条款及股权激励机制.ppt

晨鸣纸业 By 0540062 郭艳超 晨鸣可转债条款 股权激励的介绍 晨鸣对管理层的股权激励方案 转债未转股前是债券，可享受每年一次派息， 又可以自愿转换成股票，所以债性、股性兼备。 可转债条款 转股程序 转股价格的调整及修正 赎回条款 一般回售条款 时点回售条款 附加回售条款 利息支付条款 http://stocks.online上海热线—财经频道 转股程序 持有人可在转股期内，按照当时生效的转股价格随时将自己帐户内的晨鸣转债全部或部分申请转为晨鸣纸业A股股票。持有人申请转股将通过深交所交易系统按报盘方式进行。转股申请一经确认不能撤单。 A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我同境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票，我国A股股票市场经过几年快速发展，已经初具规模。 B股的正式名称是人民币特种股票 H股、N股、S股 调整价格的调整及修正 本次发行后，因配股、增发、送股、转增股本、派息、分立、 合并等情况（不包括因转债转股增加的股本）使公司股本发生变化时，转股价格将进行调整。 （具体细则） （1）在转债存续期内，当公司人民币普通股（A股）股票在任意连续10个交易日中的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权在不超过当期转股价格的15%的幅度内向下修正转股价格； （2）当修正幅度为15%以上时，由董事会提议，股东大会通过后实施。 （续） （3）自转债发行日起两年后，经股东大会批准，董事会可以对转股价格进行特别向下修正，修正后的转股价格不应低于修正时本公司最近一期经审计的财务报告中的每股净资产值。 赎回条款 本可转债自发行日起两年内禁止赎回。自本可转债发行首日起两年之后，如本公司人民币普通股（A股）股票任意连续25个交易日的收盘价不低于当期转股价格的140%时，本公司董事会有权决定按面值的105%（含当期利息）在 “赎回日”（在赎回公告中通知）赎回全部或部分在赎回日之前未转股的晨鸣转债。若在一个计息年度内首次满足赎回条件而发行人不实施赎回的，该计息年度不应再行使赎回权。 一般回售条款 自本次可转债发行首日起两年之后，如果公司人民币普通股（A股）股票任意连续25个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%（含80%）时，晨鸣转债持有人有权将持有的全部或部分可转债以面值105%（含当期利息）的价格回售予公司。若在一个计息年度内首次满足回售条件而可转债持有人不实施回售的，该计息年度不应再行使回售权。 山东晨鸣纸业集团股份有限公司关于晨鸣转债可能满足一般回售条款的提示公告 　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 　 根据山东晨鸣纸业集团股份有限公司《发行可转换公司债券募集说明书》的有关规定：“自本次可转债发行首日起两年之后，如果公司人民币普通股（A股）股票任意连续25个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%（含80%）时，晨鸣转债持有人有权将持有的全部或部分可转债以面值105%（含当期利息）的价格回售予公司。” （续） 鉴于目前公司的A股股价已经低于当期转股价格的80%（5.18元），在晨鸣转债发行首日两年之后（2006年9月15日）可能满足上述一般回售条款，届时晨鸣转债持有人有权将持有的全部或部分可转债以面值105%（含当期利息）的价格回售予公司。 　 特此公告。　 山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会 　 二○○六年九月十日 网易 时点回售条款 在本次可转债发行日起满五年之日的前五个交易日，可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债向公司进行回售，每张转债的回售价格为106.05元（含当期利息）。 附加回售条款 公司经股东大会批准改变本次发行可转债募集资金用途时，可转债持有人享有一次回售的权利，回售价格为可转债面值的105%（含当期利息）。本款所指回售条件是指公司公告变更募集资金投向的股东大会决议。若持有人在回售申报期内未进行申报，则不能再行使回售权。 利息支付条款