PPP融资模式在临沂市基础设施建设中风险探析研究.docVIP

PPP融资模式在临沂市基础设施建设中的风险分析研究 　　摘要：本研究旨在对于临沂市PPP模式下基础设施项目的风险进行分析，建立相应有效的风险管理体系，推动PPP融资模式在临沂市基础设施建设中的应用推广 Abstract： This study analyzes the risk of infrastructure project in the PPP mode of Linyi city， sets up the corresponding effective risk management system， promotes the application of the PPP financing model infrastructure construction in Linyi city. The research is beneficial to the city looking for infrastructure construction. 关键词：PPP融资模式；基础设施；风险分析 Key words： the PPP financing model；infrastructure；risk analysis 中图分类号：F299.24 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2016）30-0001-03 0 引言 在亚洲国家中，中国是较早尝试利用社会资本建设公共基础设施的国家。1995年5月，国家计委选择了广西来宾B电厂作为BOT试点项目，这是我国第一个经国家计委批准的BOT试点项目。2001年12月，国家计委《关于印发促进和引导民间投资的若干意见的通知》鼓励社会投资参与经营性基础设施和公益事业项目建设。2005年，北京地铁4号线在国内首次明确采用PPP融资模式。此外，北京奥运主场馆“鸟巢”等项目也进行了PPP模式的尝试。自此，我国政府已全面打开鼓励社会资本进入公共服务领域的大门 虽然PPP模式具有很多优点，但是由于其具有投资规模大、利益相关方比较多、项目寿命周期长等特点，PPP模式面临比较多的风险。而且，PPP模式的组织结构、运作模式等与一般项目不同，使其不仅具有一般项目的风险特征，也有自身的特殊性，所以其风险问题必须得到充分的关注 1 PPP项目风险分担的理论基础 1.1 公共产品理论 根据公共经济学理论，社会产品可以分为公共产品，准公共产品和私人产品。公共产品可以这样理解：每个人对于本产品的消费不会减少其他人的对此产品的消费，因此，公共产品对于私人单位的吸引力不强。现在科技的发展使得纯公共产品利用排他性技术转变为可收费产品成为可能，比如说电视节目可以根据顾客的需求进行收费。因此为了减少公共产品的过度使用，提高产品的配置效率，政府可以通过向消费者收取合理的费用，调节公众消费准公共产品的数量 1.2 项目区分理论 项目区分理论中将建设项目划分为非经营性项目和经营性项目，依照项目的属性确定项目的投资主体、资金来源和利益归属等。依据项目区分理论，可以将政府投资和社会资本投资分开，各自履行职责，有利于提高项目建设运营的效率和管理水平，更有利于增加准公共产品的融资渠道 1.3 可竞争市场理论 可竞争市场理论的基本假设为：第一，企业进入和退出市场是自由的，同样的资质、同样的市场等条件可以获得相同的收益；第二，潜在的市场进入者可以根据现有企业的水平进入市场。可竞争市场理论对于项目实践具有非常大的意义，它是政府进行治理的方向标，也是PPP项目的社会资本的参与者非常重要的风险判别依据 2 PPP模式下临沂市基础设施项目风险分析 据调查，在临沂市采用PPP模式进行基础设施建设的项目主要有河道治理、水环境综合整治等水务项目；BRT工程、路桥等交通运输项目；学校建设、公共自行车系统和旅游等项目。这些PPP模式基础设施的实施过程是一个个的系统工程，具有投资大、寿命周期长、利益相关方多和收益低等特点，因此项目面临的风险也比较大 2.1 PPP模式下项目风险管理的过程 PPP项目的风险管理与一般项目的风险管理没有本质的不同，是一般风险管理在PPP项目中的应用。主要遵循的程序：第一，识别项目潜在的风险事件，分析评估所识别风险的特点；第二，根据风险分配原则，针对风险的具体特点，作出相应的对策。整个风险管理的过程要以风险管理的基本原则为中心，在风险识别和风险评估中，由于缺少科学的方法和工具，而且准确的定量方法比较少，所以以往工程的经验就显得尤为重要。在临沂市的基础设施的建设过程中，由于自身的经验比较少，可以借鉴国内相应的成功案例风险管理经验。在整个风险管理过程中，风险分配原则的运用和风险措施的设计方面深受管理人员的风险态度的影响。PPP项目风险管