国债逆回购交易.pptVIP

如何提高你的资金使用率——个人国债逆回购业务 金元证券沣惠南路营业部部 除了银行理财还有没有更好的现金管理工具？ 　新股申购中签率极低，银行利率低，银行理财产品成为市场“宠儿”。 “买银行理财产品，不如参与交易所国债回购”，轻松享受银行利息数倍收益。 交易方便：凡在我部开户的客户均可参与。 安全性高：保证本金安全。 收益较高：可享受银行利息数倍收益。 1、什么是国债逆回购业务 　国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定, 融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券, 并支付原商定的利率利息。 　国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。 2、目前交易所可操作国债逆回购的品种 上海 深圳 国债1天回购（GC001，代码204001） （R—001，代码131810） 国债2天回购（GC002，代码204002） （R—002，代码131811） 国债3天回购（GC003，代码204003） （R—003，代码131800） 国债4天回购（GC004，代码204004） （R—004，代码131809） 国债7天回购（GC007，代码204007） （R—007，代码131801） 国债14天回购（GC014，代码204014) （R—014，代码131802） 国债28天回购（GC028，代码204028） （R—028，代码131803） 国债63天回购 （R—063，代码131804） 国债91天回购（GC091，代码204091） （R—091，代码131805） 国债182天回购（GC182，代码204182）（R—182，代码131806） 国债273天回购 （R—273，代码131807） 3、国债逆回购的交易流程 回购委托 客户委托证券公司做回购交易。客户也可以像炒股一样，通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单； 回购交易申报 根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。 交易撮合 交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对 成交数据发送 T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。 清算交收 结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。 回款 比如说是做7天逆回购，则在T+7日，客户资金可用，T+8日可转帐，而且是自动回款，不用做交易。 4、国债逆回购业务如何申报 按“卖出”予以申报 交易申报的价格是收益率。（可根据期望收益率结合当日走势报价） 申报单位：以“手”为单位。1手=1000元面值 申报限量：每笔最小100手（相当于10万元） 交易清算：一次成交,两次清算。成交当日,交易所扣除佣金和手续费；到期日,交易所自动划拨本金和收益。 7、国债回购手续费 交易品种 交易代码 佣金水平 国债一天回购 204001 万分之0.1 国债两天回购 204002 万分之0.2 国债三天回购 204003 万分之0.3 国债四天回购 204004 万分之0.4 国债七天回购 204007 万分之0.7 国债十四天回购 204014 万分之1 国债二十八天回购 204028 万分之2 国债九十一天回购 204091 万分之3 国债一百八十二天回购 204182 万分之3 6、国债逆回购业务收益如何计算 ＊盈利计算公式： 净收益=收入（成交额x年收益率x回购天数/360天）—成本（成交额x手续费率） ＊以10万元作此交易，收益下： ＊收益计算比较 10万一天通知存款利息2.64（现人民币一天通知存款利率0.95%） 10万国债一天逆回购收益 10万七天通知存款利息28.98（现人民币七天通知存款利率1.49%） 10万国债七天逆回购收益 代码 回购天数 佣金 当前回购利率 佣金 实际收益 204001 一天 十万分之一 204007 七天 十万分之五 7、各主要银行短期理财产品收益表 银行名称 理财产品名称 周期 购买