互联网金融背景下中小企业融资新途径探析.doc

互联网金融背景下中小企业融资新途径探析 　　摘 要：在世界各国经济体系中，中小企业都是推动国民经济持续发展、完善市场经济主体、扩大就业、促进社会稳定的重要力量。在中小企业发展过程中，融资困境成为了妨碍各国中小企业持续向前发展的重要因素。虽然我国采取了各种缓解中小企业融资难困境的相关措施，但是这一困境到现在也没有被彻底扭转。中小企业发展仍然受困于生产资金短缺。在互联网金融发展风声水起的今天，中小企业可以借助互联网金融寻求获取资金的新方式 关键词：中小企业；融资难；互联网金融；新途径 到2013年底为止，我国个体工商户数目已达到4311.57万户，其中中小企业总数已达4298.64万家，占我国企业总数的99.7%，创造的就业岗位超过85%。中小企业创造了占全国60%以上的GDP总额，并为国家创造了一超过半的税收收益。从以上数据可以清晰的看出，中小企业作为一国重要经济支柱，在提高国民经济生产、推动科技发展、增加就业、扩大对外贸易等方面，都发挥着无可取代的作用。但另一方面，与中小企业的迅猛发展及对我国经济产出的重大贡献相矛盾的是中小企业过于单一的融资渠道，且与上述庞大的中小企业规模不相匹配的是，中小企业得到的银行贷款在贷款资源中却只占不到20%。而发行股票、债券等获取资金的方式，又因为其高门槛，使得中小企业望尘莫及。虽然我国为支持中小企业的发展，出台了一系列相关的政策法规用以帮助中小企业解决融资难的问题，但是，从现实情况看，中小企业融资难的问题仍然没有得到有效解决 近年来随着互联网金融的迅速发展，在面临传统融资方式屡屡碰壁的情况下，越来越多的中小企业开始尝试借助互联网金融进行融资，这一创新性的融资方法，使得中小企业在解决获取资金困难的问题上有了新的对策 一、中小企业融资现状分析 1.中小企业融资难的困境相较以前有所改善 自改革开放以来，随着市场经济体制的不断深化，全国中小企业的规模不断扩大，其在我国社会和经济发展过程中的地位和作用也越来越凸显。因此，随着市场经济范围的不断扩大，改革力度的加深，政府开始重视中小企业所面临的困境，并为此制定了一系列的改革措施。1998年政府正式提出要加大?χ行∑笠档拇?款力度。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业的信用担保体系进入制度和体系建设阶段，尤其是《中小企业促进法》的出台，使得中小企业的发展及融资有了法律的保障。近两年，政府又先后采取了一系列措施，致力于帮助中小企业解决融资过程中面临的各种难题。如2014年、2015年政府工作报告中对于推进资本市场建设的相关政策。政府为解决我国中小企业融资困难的现状，所做的一系列努力，使得中小企业面临的融资压力在一定程度上有所减轻 但有数据显示，自有资金仍然是我国中小企业发展的主要资金来源，占比达到87%，且占比24%的中小企业从银行获取贷款，13%的企业以民间集资方式获取资金。通过调研了解到，感到生产资金不足的企业超过了70%。这些都表明融资困境仍然束缚着中小企业向前深入发展 2.中小企业融资困境的情况虽较以前有所缓和，但是，融资困难的现状依然非常严峻 （1）融资渠道相对单一，且融资渠道严重不畅。虽然从融资方式来看，中小企业可以借助银行贷款、票据融资、应收账款融资、企业融资租赁、资本市场发行债券和股票等的方式来进行融资。但在实际的经济生活中，企业的融资途径主要还是以间接地银行信贷为主。票据和应收账款融资只能在一定程度上解决企业短期资金的需要。资本市场的高门槛对于中小企业来说一直是无法翻越的高墙。所以，我国中小企业主要还是依赖以银行贷款为主的债务融资，在很多地方中小企业近90%的融资均来自各商业银行贷款 （2）融资成本过高。首先，相较于大企业，中小企业对贷款的需求数额单笔较少、期限较短，但是对贷款的需求频率高、需求的急切度更高。这样的贷款需求特点，使得商业银行面向中小企业进行的放贷比面向大企业进行的放贷成本要高出很多。其次，中小企业的经营存在严重的不确定性，大部分中小企业都在开设的前几年就被市场竞争所淘汰，这样使得银行贷款成为坏账的可能性更高。因此，在现实经济活动当中，为了能够弥补放贷风险和高成本，银行对中小企业放贷时往往要收取高额的手续费或提高贷款利率，这样就增加了中小企业的信贷成本。再次，银行在提供贷款的时候往往要求提供抵押品或担保，因此在企业缺乏抵押品时，为了能够顺利的筹集到资金，中小企业往往不得不支付高额的担保费用和手续费来与担保机构合作，通过信用担保的方式获取银行的贷款，这样就从另一方面加重了中小企业的借贷成本。最后，中小企业有时会在急需资金又无法从银行进行融资时，会接受高利率从民间进行融资，以解决临时性的资金需求。这也在一定程度上加剧了企业的经营成本 （3）中