个人限售股避税方案-客户.docVIP

个人限售股避税建议 对于希望尽快减持获得解禁的个人限售股股东，或者希望长期持有上市公司个人限售股的股东，通过我们的提供的“合理避税”方案，均能让您获得比较大的避税空间。 方法一：将股票账户转移到可获得“财政奖励”地方的证券公司 由于目前证券公司预扣限售股转让的个人所得税是直接在证券公司所在地的税务机关入库。同时，个人所得税属于中央、地方共享税。因此，对于这笔意外所来的税款，部分地方政府直接出台了相关规定，对于在本地缴纳的限售股转让个人所得税，地方财政可以按实得税款给予个人部分退税。比如新闻媒体所称的江西湘潭、西藏等地政府就出台了类似的规定。当然，这种方式我们不能称之为一种避税行为。因此，这种形式的退税和税务机关是没有关系的。税务机关已经依法征税了，全国对于限售股转让个人所得税的征税政策是统一的。只不过是在税务机关将征收的税款缴入国库到地方财政后，地方财政按照实际所得的财力给予个人的财政补助或较财政奖励以吸引税款。这个不属于税务机关监管的避税范畴。因此，对于通过这种形式取得税收返还，降低个人限售股转让个人所得税税负的行为，不属于税收违法行为，个人无违法风险。目前某地方税务给的返税比例为25.6%，无任何附加条件，也不用再第二次缴税20%的偶然所得税。相对国内其他地区，属于比较高的比例了。 方法二：在限售股解禁期后，遇到行情低迷，股价低的时候通过此地区结合我们为您设计的方案大幅降低税率。 方案的核心内容是降低“限售股”身份纳税的“获利”总额。等行情上去，股价再高，投资者也不用缴税了。这个操作结合方法一，达到的避税空间更大，具体能达到多少根据股票所处的价位计算得出具体数字。2011年6月 这一方法是目前唯一一种符合现行规定的限售股转让避税的可行方法。根据财税[2009]167号文件的规定我们知道，限售股只有在解禁期前孳生的送、转股才属于应征税的限售股范围。如果限售股在解禁期后送、转股，这些孳生的股份就不再属于应征税的限售股范围。而上市公司实行大比例送、转股后，股票价格会大比例下降，由于此时孳生出来的送、转股不征收个人所得税，上市公司在限售股解禁期后大比例送、转股，会有效降低个人股东转让限售股的个人所得税税负。 对于方法三，我们可以比较两个方案： 方案一，在解禁日前送、转股。A个人持有上市公司限售股100万股，每股成本1元。限售股解禁日为2010年6月30日。假设该公司在2010年6月29日用资本公积中的股本溢价实行10转10股。由于转股在限售股解禁日前，因此，A个人原先持有的100万股限售股和解禁日前限售股孳生出来的100万股转股都属于应征税的限售股范畴。假设6月28日，该股收盘价为50元/股，6月29日10转10后，该股理论上的价格为25元/股。假设2010年7月2日，A个人将全部股份以28元/股的价格转让，该个人应缴纳个人所得税约为1100万元。（注：（28×200-100）×20%，暂不考虑转让税费） 方案二：在解禁日后送、转股。A个人持有上市公司限售股100万股，每股成本1元。限售股解禁日为2010年6月30日。假设该公司在2010年7月1日用资本公积中的股本溢价实行10转10股。由于转股在限售股解禁日后，因此，A个人原先持有的100万股限售股属于应征税的限售股，而在解禁日后限售股孳生出来的100万股转股则不属于应征税的限售股。假设6月30日，该股收盘价为60元/股，7月1日10转10后，该股理论上的价格为30元/股。假设2010年7月2日，A个人将全部股份以28元/股的价格转让，由于此时A个人持有的200万股股份中，只有100万股属于应征税的限售股，该个人实际应缴纳个人所得税约540万元（注：（28×100-100）×20%，暂不考虑转让税费），另100万股股票转让暂不征收个人所得税。 方案三：对比以下，如果该公司没有实行任何送、转股，该个人在7月2日将所有的100万股限售股转让，由于没有实行转股，7月2日该股的理论价格应该是56元/股。A转让限售股应缴纳个人所得税1100万元。（注：（56×100-100）×20%，暂不考虑转让税费） 正是由于限售股在解禁日后的送、转股不属于应征税的限售股，且送、转股后股票市场价格大幅度下降，具有很好的降低税负的效应。因此证券市场上有部分上市公司对此非常重视，部分中小板上市公司可能会选择在解禁日后大比例送、转股，10送（转）10，甚至10送（转）15、20的现象在二级市场上频频出现。 投资顾问联系电话 政策风险：国家税务总局及财政部已在关注地方减税政策，有随时被暂停的风险。不过，关注好几个月了，目前政策没变化。 附件2： 关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知财税[2010]70号 　　各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）