公募基金公司销售渠道分析报告要点.pdf

公募基金公司销售渠道分析报告 公募基金公司销售渠道 分析报告 深圳道乐科技有限公司 2014/08 1 公募基金公司销售渠道分析报告 目录 一、 公募基金销售渠道分类3 二、 公募基金电商渠道布局5 (一) 直销渠道5 1. 基金公司直销网站5 2. 基金公司直销APP7 3. 微信公共账号10 (二) 第三方代销渠道12 1. 券商突破：嘉实基金谋求基金业首张券商牌照13 2. 与银行合作新模式：从银行系宝宝到直销银行14 3. 第三方代销机构16 2 公募基金公司销售渠道分析报告 摘要：曾经因为银行等大渠道而备受制约的公募基金在互联网金融大潮之 下，终于开始尝试着将自己转换成拥有强势渠道的资管公司，自建网上直销渠道 之势如火如荼。而与此同时，基金公司与第三方平台的合作也越来越深入。互联 网行业的规则是 “赢家通吃”，目前还远未到尘埃落定的时候。通过互联网平台 购买的基金产品90%都是货币基金，而随着货币类产品增长放缓，基金公司和第 三方平台都在寻找新的增长点和入口级产品。 本份报告通过对现有公募基金销售渠道进行划分，深入调查91家基金管理 公司的直销网站、直销APP 以及微信公众号的数量和内容，并给出部分平台的 测评结果。另外，本份报告还对基金公司与传统代销机构和互联网平台的合作上 的现状和突破进行整理和分析。具体报告内容请见正文。 一、 公募基金销售渠道分类 2014年6月16 日，中国证券投资基金业协会发布的 《中国证券投资基金业 2013 2013 45% 年报 （ ）》显示，在基金累计认、申购量上， 年的直销渠道以 的市 场占比首次超过银行渠道。其中，上述第三方机构平台中除了有基金销售牌照的 基金代销机构外，其余平台均计入直销份额。比如支付宝不是基金销售机构，所 以不能直接收取销售服务费。天弘基金余额宝带来的营收就包括余额宝对应的货 币基金天弘增利宝的0.33%管理费以及0.25%的销售服务费用，而这0.25%的销 售服务费天弘基金将以技术服务、营销等费用等其他形式付给支付宝。 因此，在下图中，我们将拥有基金支付牌照的支付公司、获准提供辅助服务 的电商平台以及国美在线、金融门户网站等导流平台这三类第三方销售平台归为 账面上的 “直销”渠道。 3 公募基金公司销售渠道分析报告 公募基金销售渠道分类图 图解：除了传统的基金公司直销平台（网站、APP、微信公共账号），以及 代销的银行和券商渠道外，其余第三方的销售平台可以分为以下四类。 第一类是拥有基金销售牌照的第三方销售机构，例如天天基金网、好买基金、 数米基金网等，这类平台多是以“基金超市”的形式存在，合作以产品代销为主， 接入的基金公司较多。 第二类是拥有基金支付牌照的第三方支付机构，包括支付宝、财付通等，合 作仅限于货币基金，合作基金公司的选择也具有排他性。 第三类是第三方电子商务平台。与代销平台不同，电商平台主要为投资者和 基金公司之间的基金交易活动提供辅助服务的信息系统。目前取得资格的只有淘 6 31 7 宝和京东两家，截至 月，淘宝平台上的基金