第13章单位根与协整13.1非平稳序列如果时间序列不平稳，则称为非.PDFVIP

© 陈强，《计量经济学及Stata 应用》，2014 年。请勿上传或散发。 第13 章 单位根与协整 13.1 非平稳序列 如果时间序列不平稳，则称为“非平稳序列” (non-stationary time series)，包括以下几种情况。 (1) 确定性趋势：如果时间序列有“确定性趋势” (deterministic trend) ，则为非平稳序列。比如， y  t  ，则E(y )  t 随时间而改变，故不是平 t 0 1 t t 0 1 1 稳序列。只要把时间趋势去掉，就变成平稳序列，故称 为“趋势平稳”(trend stationary)序列。 (2) 结构变动(structural break)：如果一个时间序列存在 结构变动，则为非平稳序列。对此，可用邹检验(Chow test) 8 进行检验，参见第 章。 (3) 随机趋势：另一种导致非平稳的趋势为“随机趋 (stochastic trend) (random walk) 势” 。比如，随机游走模型 ： y t y t1 t   y    其中， 为白噪声。由于 ，故来自 的任何扰动 t t t t 2 y   对 都具有永久性的冲击，其影响力不随时间而衰减， t 故称  为这个模型的“随机趋势”。 t 在上式中，如果包含常数项，则为“带漂移的随机游走” (random walk with drift) ： y  y  ,  0 t 0 t1 t 0  (drift) 其中， 为每个时期的平均“漂移” ，因为 0 E(y )  E(y ) 。 t 0 t1 AR(1) AR(1) y  y  随机游走是 的特例。对于 ，t 0 1 t1 t ， 如果 1，则为随机游走。 1 3 只要对随机游走进行一阶差分，即可得到平稳序列，故 也称为“差分平稳”(difference stationary)序列。 (Integrated of 定义 称平稳的时间序列为“零阶单整” order zero) I(0) ，记为 。如果时间序列的一阶差分为平稳 过程，则称为“一阶单整”(Integrated of order one)，记 I(1)