第7章营运资金管理.pptVIP

(一)存货储存期控制 存货保本储存天数= 存货保利储存天数= 例 商品流通企业购进甲商品2000件，单位进价(不含增值税)100元，单位售价120元(不舍增值税)，经销键批商品的一次费用为20000无，若货款均来自银行贷款，年利率10.8%，谊批存货的月保管费用率3‰，销售税金及附加1600元。要求： ①计算该批存货的保本储存期； ②若企业要求获得3％的投资利润率，计算保利期； ③若该批存货实际储存了200天， 问能否实现3％的目标投资利润率，差额多少； ④若该批存货亏损了4000元，求实际储存天数。 计算如下： （1）每日变动储存费=购进批量×购进单价×日变动储存率 =2000×100×（10.8%/360+3‰/30） =80（元） 保本储存天数=（毛利-固定储存费-销售税金及附加）/每日变动储存费= 　　　　 　　　　　　　 =230（天） （2）目标利润=投资额×投资利润率 =2000×100×3% =6000（元） 保利储存天数=（毛利-固定储存费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动储存费 = 　　　　　 　　　　　　　　 =155（天） （3）批进批出经销该商品实际获利额=每日变动储存费×（保本储存天数-实际储存天数） =80×（230-200）=2400（元） △利润=实际利润-目标利润 =2400-6000 =-3600 △利润率=实际利润率-目标利润率 =[2400/(100× 2000)]×100%-3% （4）因为：该批存货获利额=每日变动储存费×（保本储存天数-实际储存天数） 故：实际储存天数=保本储存天数- =230- (-4000/80)=280（天） （二）存货ABC分类管理 企业应根据各类存货的重要性大小，将所有存货分为ABC三类控制，分别实行按品种重点管理，按类别一般控制，按总额灵活掌握的存货管理方法。 1.ABC分类的标准： 主要有2个：一是金额标准，二是品种数量标准。 金额标准是最基本的，品种数量标准仅作参考。 （三）其他存货控制方法 1.挂签制度法。 2.JIT（Just－In－Time）适时管理法。 3.MRP（Manufacturing Resources Planning）管理法。 现金管理 企业现金收支数量 确定最佳现金余额 现金预算 有价证券管理 短期融资管理 加速现金收回 控制现金支出 预测现金需要量 现金收支控制 第三节 应收账款管理 应收账款是企业因对外销售产品、材料、供应劳务等而向购货或接受劳务单位收取的款项。 应收账款的概念—— 因此，企业在提供商业信用时，必须把握一个有效的限度，同时，加强应收账款的管理。 企业总是希望以赊销方式来扩大销路，增加收入，增强竞争能力，降低存货，从而提高企业的获利能力，但账款的不断增加，占用企业资金，同时使得公司资金回收困难加大，增加了企业经营风险。 应收账款的功能与负面影响—— 应收账款管理目标—— 在发挥应收账款强化竞争、扩大销售功能效应的同时，尽可能降低投资的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的效益。 一、应收账款的成本 应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。 如投资有价证券的利息收入。 （一）机会成本 机会成本= 维持赊销业务所需资金 ×资金成本率 维持赊销业务所需资金 应收账款平均余额× = 变动成本 销售收入 应收账款平均余额 = 年赊销额 360 ×平均收收账天数 变动成本率 例：某企业预测年度赊销额为300000元，应收账款平均周转天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率（证券投资报酬率）10%，计算应收入账款的机会成本。 应收账款平均余额 = 300000 360 *60 =50000元 维持赊销业务所需资金 =50000*60% =30000元 机会成本= 30000*10%=3000元 （二）管理成本 （三）坏账成本 应收账款的成本是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支，主要包括对客户和资信调查费用、收账费用和其他费用。 应收账款因无法收回而给企业带来的损失。 二、信用政策 （一）信用标准 5C系统：信用品质(Character)、偿付能力(Capacity)、 资本(Capital)、抵押品(Collateral)、经济状况(Conditions) 信用标准