17讲基本面分析—财务分析.ppt

第十七章 宏观经济政策 * 一、基本财务报表及附表 二、财务报表附注及财务情况说明书 三、财务分析方法 证券投资分析与预测 基本财务报表是由企业会计部门提供的反应企业某一时期（或时点）财务状况与经营状况的书面文件。 按照我国《企业会计准则》以及有关会计制度的规定，企业的基本财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。 （一）资产负债表 一般而言，资产负债表是以 资产=负债+所有者权益 为平衡关系，反应企业在某一特定日期财务状况的报表。 一、基本财务报表及附表 第十五讲 基本面分析—财务分析 资产是企业因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源，包括财产、债权和其他权利。 在我国目前的财务制度中，把资产分为流动资产、长期投资、固定资产、递延资产和其他资产。 负债是指企业由于过去的交易或事项而引起，现在承担的将来在未来向其他经济组织或个人交付资产或提供劳务的责任。 一般而言，负债按偿还期的长短，分为流动负债和长期负债。 一、基本财务报表及附表 第十五讲 基本面分析—财务分析 所有者权益是指企业的投资者对企业净资产的所有权，包括企业投资者对企业的投入资本以及形成的资本公积金、盈余公积金和未分配利润等。 一、基本财务报表及附表 第十五讲 基本面分析—财务分析 资产负债表（主体部分） 流动资产 流动负债 长期投资 长期负债 固定资产 所有者权益 无形资产和递延资产 （二）利润表 利润表是反应企业某一会计期间财务成果的报表。它可以提供企业在月度、季度或年度内净利润或亏损的形成情况。利润表各项目间的关系可用以下式子来概括： 收入-费用=利润 收入是企业通过销售商品或提供劳务等经营活动而实现的营业收入，包括主营业务收入和其他业务收入。 费用是指企业在生产经营过程中发生的各项耗费。对工业企业而言，按照是否构成产品成本，费用可划分为制造费用和期间费用。 一、基本财务报表及附表 第十五讲 基本面分析—财务分析 制造费用是指与生产产品有关的各种费用，包括直接材料，直接人工和间接制造费用。 期间费用是指那些与产品的生产无直接关系，与某一时期关联的费用，对工业企业而言，包括管理费用、销售费用和财务费用。 （三）现金流量表 现金流量表是反应企业在一定会计期间现金流入流出情况的报表。现金流量表中的“现金”指的是货币资金（包括库存现金、银行存款、其他货币资金等）和现金等价物（一般包括短期投资等变现能力较强的资产项目）。 一、基本财务报表及附表 第十五讲 基本面分析—财务分析 （四）基本财务报表的附表 附表是指那些对基本财务报表的某些重大的项目进行补充说明的报表。从财务实践来看，企业越来越多地倾向于对基本财务报表内容予以精炼化、概括化，大量详细、重要的信息则在附表中列出。 资产负债表的附表包括存货表、应收帐款帐龄分析表、固定资产及累计折旧表等。 利润表的附表主要包括利润分配表、主营业务收支明细表、制造费用明细表、管理费用明细表、销售费用和经营费用明细表、主要产品单位成本表、营业外收支明细表、投资收益明细表等。 一、基本财务报表及附表 第十五讲 基本面分析—财务分析 值得指出的是上述附表不一定都向外编报，有的只对内编报，以使企业管理者更充分了解企业的财务状况。 一、基本财务报表及附表 第十五讲 基本面分析—财务分析 （一）财务报表附注 财务报表附注主要是以文字或数字形式对基本财务报表的内容以及其他有助于理解财务报表的有关事项进行必要地说明，包括基本的会计政策以及运用的主要会计方法等内容。 （二）财务情况说明书 财务情况说明书则是对企业当期财务分析结果进行总结的文字说明。主要包括生产经营情况、利润实现和分配情况、资金运用情况等内容。 二、财务报表附注及财务情况说明书 第十五讲 基本面分析—财务分析 （一）财务分析的对象 财务分析的对象有上市公司定期公布的资产负债表、利润表和现金流量表。 （二）财务分析的目的 分析资产负债表可以了解公司的经济资源的结构和分布、资金来源的构成和偿债能力。 分析利润表可了解经营成果和盈利能力。