山东雷帕得意见反馈介绍.pdfVIP

关于山东雷帕得汽车技术股份有限公司挂牌申请文 件的反馈意见 山东雷帕得汽车技术股份有限公司并齐鲁证券有限公司: 现对山东雷帕得汽车技术股份有限公司（以下简称“申请挂 牌公司”或“公司”）股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的 申请文件提出反馈意见，具体如下： 【温馨提示】 1、信息披露既是义务更是权利（好处），公开转让说明书是投融资对接的重 要形式。倡导公开转让说明书如实客观、言简意赅、通俗易懂，注重归纳提炼， 避免冗长和千篇一律，力求个性化和差异化。 为便于吸引投资者，在满足基本内容要求的前提下可根据实际情况合理安排 篇幅，业务部分的内容、格式、顺序可以根据企业实际情况统筹，除遵循重要性 原则，有针对性和差异化、个性化的披露特殊性风险以及生产经营中的不确定性 因素外 ，也要注意突出企业亮点的描述，包括业务模式、经营特点、核心竞争力、 所处行业特点及自身地位。 鼓励企业家用平实易懂的语言(包括大白话）撰写公司业务部分；鼓励律师、 会计师发挥专业能力，可撰写相关内容；鼓励主办券商回归投行业务本质，帮企 业提供更多的增值服务。 2、殷切希望主办券商、律师、会计师等中介机构出具的报告精炼、专业， 避免冗长、表述模糊、逻辑不清和避重就轻。 3、恳请企业家、经营管理层、信息披露负责人和财务负责人秉持与投资者 当面沟通的心态，在公开转让说明书撰写完毕后拔冗通读，检查信息披露是否真 实、全面、合规，力求投资者见书即可见公司整体面貌。 4、敬请企业家和主办券商关注挂牌同时融资的机制设计，如有意向或已有 实施，我们将在我司网站安排融资意向的信息披露，具体情况请咨询审核人员。 1 / 7 一、重点问题 1、报告期内资产负债率分别为89.34%，84.35%及83.06%。 速动比率分别为0.4271，0.4126 和0.4906。且公司“汽车空气 悬架项目”预算5.4 亿元。（1）请公司补充分析资产负债率较高 的原因及后续项目的资金来源。。（2）请主办券商核查并详细分 析公司资产负债率较高的原因、负债结构是否合理、公司的现金 流情况、是否存在偿债风险并发表意见。 2、报告期内毛利率分别为14.11%，20.47%和24.52%。请公 司补充说明毛利率上升较大的原因。请主办券商及会计师补充核 查并对毛利率及其变动的合理性发表意见。 3、票据融资。请主办券商核查公司报告期内是否存在无真 实交易背景票据融资情况，如有，（1）请公司分别说明报告期内 无真实交易背景票据的发生原因、总额、明细、解付情况及未解 付金额；（2）如未解付，请公司说明未解付的原因及依据，并对 未解付票据金额对公司财务的影响程度进行分析；（3）请公司说 明对于该等票据融资行为的规范措施及规范的有效性；（4）请公 司分析采用该等票据融资与采用其他合法融资方式的融资成本 的差异及对公司财务状况的影响，公司若不采用该等票据融资方 式，是否对公司持续经营造成重大不利影响；（5）请主办券商、 申报会计师就上述问题进行详细核查，请主办券商、律师对公司 是否符合“合法规范经营”的挂牌条件发表明确意见并详细说明 判断依据；（6）请公司就上述事项做重大事项提示。 2 / 7 4、请补充披露递延所得税资产的明细，及产生递延所得税 资产的暂时性差异的项目。请补充说明预计运费仓储费产生递延 所得税资产的原因。请会计师对递延所得税计算的准确性发表意 见。 5、请在在建工程处补充披露工程预算及资金来源。请主办 券商及会计师核查在建工程在报告期末记录是否准确，与之相关 的应付款项是否记录完整并发表意见。 6、公司存在未到期大额对外担保合计 4000 万元，但公司 2014 年5 月末的净资产仅为4460.45 万元。请公司补充披露对 外担保的内部决策程序，设置担保权对公司偿债能力和持续经营 能力的影响，如有必要，进行风险提示或重大事项提示。请主办 券商及律师对以上事项的合法合规性、对外担保对公司持续经营 的影响发表明确意见。 7、公司积极拓展海外业务，目前已成为 VOLVO 商用车一级 供应商，并与印度、俄罗斯客户达成了合作协议。请公司补充披 露是否具备海外业务相关资质；请公司补充说明是否具备生产经 营所需的全部资质；请主办券商及律