国外并购项目培训材料.sent教案.pdfVIP

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跨境并购机会讨论材料 2012-9-25 目录 概述 I 中国企业收购动因分析 II 中国企业走出去的交易执行要点 III 中国企业走出去的流程管控 IV 过渡、整合与协同效应 V 案例分析 VI 2 2012-9-25 I. 概述 3 2012-9-25 项目目前跟进情况 项目跟进情况 项目最新进展 • Albert Ziegler GmbH Co. KG (以 • 中信代表晨光同RT就项目推进事宜,进行了详细的探讨,就下一步具体安排,双 下简称“Ziegler” )是欧洲大型消防 方基本设计为: 车辆及设备制造商 时间 具体安排 • 2011年11月1 日,Ziegler开始了破产 程序,寻求交易公司的资产及所有 9月12 日 卖方提供信息备忘录初稿 子公司股份。Ziegler 聘请 9月17 日一周内 卖方提供详细历史财务信息 Rasenberger Toschek AG (以下简 10月初 卖方提供商业计划书和预测 称“RT” )作为其财务顾问在全球范 围内寻找战略投资者 10月上中旬 买方赴欧洲现场参观 • 鉴于中国特殊用途车辆市场的重要 10月中旬 买方提交非约束性报价 地位和基础设施建设的巨大潜力, 航天晨光股份有限公司(600501.cn , 10月中旬 卖方向买方开放数据库 以下简称“晨光”)对收购Ziegler 11月中旬 双方共同起草资产收购协议初稿 表示兴趣 12月底 双方正式签署资产收购协议 进入跨境并购正式的交易流程,各个方面的全面把握、随项目进展进行调整的灵活性、 以及明确的战略规划以及目标,是项目推进的关键 4 2012-9-25 跨境并购:战略考量全程监控的流程管理 战略考虑/ 交易执行/尽调/ 接管/管控/ 目标遴选 谈判/签约 过渡/整合 项目管理/战略把握 战略考虑

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