不确定性分析-工程经济学.pptVIP

概述 作为投资决策依据的技术经济分析是建立在分析人员对未来事件所作的预测与判断基础之上的。由于影响各种方案经济效果的政治、经济形势，资源条件等因素未来的变化带有不确定性，加上预测方法和工作条件的局限性，对方案经济效果评价中使用的投资、成本、产量、价格等基础数据的估算与预测结果不可避免地会有误差。这使得方案经济效果的实际值可能偏离其预期值，从而给投资者和经营者带来风险。 为了尽量避免决策失误，需要了解各种外部条件发生变化时对投资方案经济效果的影响程度，需要了解投资方案对各种外部条件变化的承受能力以及对应于可能发生的外部条件的变化，投资方案经济效果的概率分布，需要掌握风险条件下正确的决策原则与决策方法。 不确定性问题的分析方法 根据各种不确定因素对工程项目经济指标的影响程度，通常采用的不确定性分析方法有： （1） 盈亏平衡分析； （2） 敏感性分析； （3） 概率分析； （4）风险决策。 其中盈亏平衡分析只用于财务评价，敏感性分析和概率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。 概述 盈亏平衡分析是在一定的市场、生产能力的条件下，研究拟建项目成本与收益的平衡关系的方法。 ?? 目的是通过分析产品产量、成本与方案盈利能力之间的关系，找出投资项目盈利与亏损在产量、产品价格、单位产品成本等方面的界限，以判断生产经营状况的盈亏及投资项目对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。 各种不确定因素(如投资、成本、销售量、产品价格、项目寿命期等)的变化会影响投资方案的经济效果，当这些因素的变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。 ??盈亏平衡分析的目的就是找出这种临界值，判断投资方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。 1、独立方案的盈亏平衡分析 独立方案盈亏平衡分析的目的是通过分析产品产量、成本与方案盈利能力之间的关系找出投资方案盈利与亏损在产量、产品价格、单位产品成本等方面的界限、以判断在各种不确定因素作用下方案的风险情况。 ??销售收入、生产成本与产品产量的关系 ??项目销售收入与产品销售量的关系有两种情况。 ??第一种情况，该项目的生产销售活动不会明显地影响市场供求状况，假定其他市场条件不变，产品价格不会随该项目的销售量的变化而变化，可以看作一个常数。销售收入与销售量呈线性关系，即： B=PQ 式中：B —销售收入，P —单位产品价格， Q —产品销售量。 第二种情况，该项目的生产销售活动将明显地影响市场供求状况，随着该项目产品销售量的增加，产品价格有所下降，这时销售收入与销售量之间不再是线性关系。 对应于销售量Q0，销售收入B 为： 例如，对某种产品的市场仅有若干家企业垄断的情况下，这些企业销售量与销售收入之间就不再是线性关系。 项目投产后，总成本可以分为固定成本与变动成本两部分。固定成本指在一定的生产规模限度内不随产量的变动而变动的费用，变动成本指随产品产量的变动而变动的费用。变动成本总额中的大部分与产品产量成正比例关系。即： C =Cf+CvQ 式中：C —总成本费用 Cf—固定成本 Cv—单位产品变动成本 Q —产品销售量 将销售收入、成本在同一坐标图上表示出来，可以构成线性量—本—利分析图。 ??图中纵坐标表示销售收入与产品成本，横坐标表示产品产量。 ??销售收入线B与总成本线C的交点称盈亏平衡点BEP。也就是项目盈利与亏损的临界点。 ??在BEP的左边，总成本大于销售收入，项目亏损；在BEP的右边，销售收入大于总成本，项目盈利；在BEP点上，项目不亏不盈。 盈亏平衡时的指标?? 在BEP，销售收入B 等于总成本费用C，盈亏平衡点的产量为Q*，则有: PQ*=Cf+CvQ* 盈亏平衡产量:?? 如果设计生产能力为Qc，则盈亏平衡时生产能力利用率(即开工率)： 如果按设计能力进行生产和销售，则盈亏平衡的售价：?? 如果按设计能力进行生产和销售，且销售价格己定，要实现盈亏平衡，则单位产品变动成本的上限： 经营安全率：是表示目前经营状况盈利安全性指标： q30%，安全； 30%q25%，较安全； 25%q15%，不太安全； 14%q10%，很不安全； q10 %，危险经营。 例：某项目年设计生产