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中国银行业利润效率探究摘 要：商业银行的经营效率已成为近年来国内外学者研究的热点问题。本文尝试引入傅里叶柔性函数模型测算我国银行业的效率水平，为更加准确地判断商业银行的经营效率提供依据。研究表明：傅里叶函数模型拟合效果要优于超越对数函数模型；1999―2009年，我国商业银行的利润效率估计均值为0.9466，总体效率水平较高 关键词：商业银行；利润效率；傅里叶柔性函数 Abstract：The operating efficiency of commercial banks has become a focus in recent years. This paper attempts to estimate the efficiency of China’s banking industry by introducing the Fourier flexible function model，which provides a more efficient way to estimate the operational efficiency of commercial banks. The empirical results show that：Fourier function model is better than the trans-log function；estimated mean efficiency of China’s commercial banks is 0.9466 in1999―2009，higher levels of overall efficiency. Key Words：commercial bank，profit efficiency，Fourier flexible form function 中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2011）11-0012-06 一、引言 随着我国金融业全面对外开放，众多外资银行纷纷在国内开设分支机构，再加上最近中小商业银行及部分城市商业银行的规模扩张，我国银行业的竞争程度日益激烈。如何在激烈的竞争中成功立足是各家商业银行必须解决的问题。效率是衡量商业银行竞争力的核心指标，一家商业银行效率的高低在一定程度上决定了其竞争力和可持续发展能力。近年来，随着银行业在一国经济增长中的作用愈加突出，国内外理论界和实务界开始更多地关注银行业的经营效率 关于我国银行业的效率水平，国内学者已经进行了不少有益的研究。银行效率的测算方法主要包括参数法和非参数法两种，我国学者在商业银行效率测算中也主要采用这两种方法。非参数法的主要应用为DEA分析方法，它的优势在于不需要对生产函数作出特殊的假定，但在应用中却无法考察随机因素对效率水平的影响。参数法主要采用随机前沿分析方法（简称SFA），是由艾格纳等（Aigner等，1977）和梅森等（Meeusen等，1977）提出的，在估计中包括了参数效率边界、非负的效率项以及随机误差项。效率的衡量可以通过成本函数、生产函数等多种形式。在SFA方法中，通常假定效率损失服从特定的分布，一般假设为服从半正态分布；随机误差项也服从特定的分布，通常假定为服从正态分布。SFA方法的不足在于需要对函数形式作出假设，如果函数形式存在误差，则测算的效率将会存在偏差。姚树洁（2004）、迟国泰（2005）、徐传谌（2007）、王聪（2007）、张健华（2009）等采用了不同形式的SFA方法，对我国商业银行的效率进行了研究，研究发现股份制银行的效率水平相对较高 在我国的SFA方法研究中，函数主要采用超越对数函数形式（Trans-log Function）。超越对数函数在相关文献中使用最为广泛，并且模型构造上的柔性特征令其对于潜在的成本结构和生产技术结构的限制较少。傅里叶柔性函数作为理论上超越对数函数形式的改进，具有更广泛的适用性，如徐传谌（2007）认为傅里叶柔性函数可以对数据给予更好的适应性。本文的主要贡献在于：通过扩大样本容量，采用傅里叶柔性函数模型测算我国银行业的效率水平，并与传统的SFA测量方法作比较分析，从而降低效率水平测量的误差，更加精确地测算我国银行业的效率水平 二、模型介绍及变量说明 由于我国银行业受到许多扰动因素的影响，因此银行业效率水平达到最优生产边界的可能性较低，必然会存在一些影响其达到最优边界的随机因素。鉴于本文的研究对象为商业银行的效率水平，为了控制随机误差对效率水平的影响，采用SFA方法可能会更加恰当。在测算效率时，本文采用随机前沿利润效率函数，具体形式选用傅里叶柔性函数 （一）傅里叶柔性函数 在SFA方法中，许多学者尝试更加灵活的函数形式