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Chapter 8 Inventories: Additional Valuation Issues 一、成本与市价孰低Lower-of-Cost-or-Market, LCM  企业应该按照成本与市价孰低对存货进行报告。如果存货的市价跌至初始成本以下， 那么应该将其调整至市价；若存货的市价高于初始成本，那么还是按照初始成本报告。  “成本与市价孰低”当中的成本是用上一章所学FIFO 、Weighted-average 等方法计 算得来的；市价通常指重置成本 （Replacement cost ），而由于重置成本有上限和下限， 所以最终与成本进行比较的市价一般是重置成本、可实现净值、扣除正常毛利的可实现 净值三者的中间值。  上限与下限Ceiling and floor: 上限：可实现净值（Net realizable value, NRV ）,估计的销售价格减去因完工或处置 而预计可能发生的成本，即： NRV=Selling price - cost of completion – sale related expense 下限：扣除正常毛利的可实现净值（NRV less a normal profit margin ）。 LCM 法的一般原则是：企业根据LCM 对存货进行计价，其中的市价（即重置成本） 受到了限制，既不能大于NRV 也不能低于扣除正常毛利的NRV 。  LCM 法的运用 一般按以下步骤： ① 列出各项目的重置成本、NRV 、扣除正常毛利的NRV ，以及各项目的成本。 ② 从重置成本、NRV 、扣除正常毛利的NRV 当中选取中间值，即指定市场价值 （Designated market value ）。 ③ 将指定市场价值与成本进行比较，选取低的作为最终存货价值。 练习： BE9-1 Presented below is information related to Alstott Inc.’s inventory. Determine the following: (a) the two limits to market value (i.e., the ceiling and the floor) that should be used in the lower-of-cost-or-market computation for skis; (b) the cost amount that should be used in the lower-of-cost-or-market comparison of boots; and (c) the market amount that should be used to value parkas on the basis of the lower-of-cost-or-market. Answer： (a) Ceiling： $198.00 ($217 –$19) Floor：$166.00 ($217 –$19 –$32) (b) $106.00 (c) $51.00  相关的会计分录 （1） 直接法：若市场价值更低，用市价来代替成本。销售成本中已经包含了这一损 失，所以不单独报告这一损失。假设Ending inventory 成本为$415000，LCM 指定市 场价格为$350000，存在差异$ 65000 。直接法下，要将存货从成本调整至市价： Cost of goods sold 65000 Inventory 65000 （2） 间接法（备抵法）：这种方法不改变成本金额，它单独设立一个备抵账户和一个 损失账户来记录减值： Loss due to market decline of inventory 65000