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中级会计学Chapter8 outline.pdf
Chapter 8
Inventories: Additional Valuation Issues
一、成本与市价孰低Lower-of-Cost-or-Market, LCM
企业应该按照成本与市价孰低对存货进行报告。如果存货的市价跌至初始成本以下,
那么应该将其调整至市价;若存货的市价高于初始成本,那么还是按照初始成本报告。
“成本与市价孰低”当中的成本是用上一章所学FIFO 、Weighted-average 等方法计
算得来的;市价通常指重置成本 (Replacement cost ),而由于重置成本有上限和下限,
所以最终与成本进行比较的市价一般是重置成本、可实现净值、扣除正常毛利的可实现
净值三者的中间值。
上限与下限Ceiling and floor:
上限:可实现净值(Net realizable value, NRV ),估计的销售价格减去因完工或处置
而预计可能发生的成本,即:
NRV=Selling price - cost of completion – sale related expense
下限:扣除正常毛利的可实现净值(NRV less a normal profit margin )。
LCM 法的一般原则是:企业根据LCM 对存货进行计价,其中的市价(即重置成本)
受到了限制,既不能大于NRV 也不能低于扣除正常毛利的NRV 。
LCM 法的运用
一般按以下步骤:
① 列出各项目的重置成本、NRV 、扣除正常毛利的NRV ,以及各项目的成本。
② 从重置成本、NRV 、扣除正常毛利的NRV 当中选取中间值,即指定市场价值
(Designated market value )。
③ 将指定市场价值与成本进行比较,选取低的作为最终存货价值。
练习:
BE9-1 Presented below is information related to Alstott Inc.’s inventory.
Determine the following: (a) the two limits to market value (i.e., the ceiling and the floor) that
should be used in the lower-of-cost-or-market computation for skis; (b) the cost amount that
should be used in the lower-of-cost-or-market comparison of boots; and (c) the market amount
that should be used to value parkas on the basis of the lower-of-cost-or-market.
Answer:
(a) Ceiling: $198.00 ($217 –$19)
Floor:$166.00 ($217 –$19 –$32)
(b) $106.00
(c) $51.00
相关的会计分录
(1) 直接法:若市场价值更低,用市价来代替成本。销售成本中已经包含了这一损
失,所以不单独报告这一损失。假设Ending inventory 成本为$415000,LCM 指定市
场价格为$350000,存在差异$ 65000 。直接法下,要将存货从成本调整至市价:
Cost of goods sold 65000
Inventory 65000
(2) 间接法(备抵法):这种方法不改变成本金额,它单独设立一个备抵账户和一个
损失账户来记录减值:
Loss due to market decline of inventory 65000
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