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， : 贸易投资 刘晶晶 等 量化投资交易策略研究 量化投资交易策略研究 ， 刘晶晶 古 晨 ( ， 233000) 安徽财经大学 安徽 蚌埠 ［ ］ 。 摘 要 量化投资以其交易中出色的收益令人向往 文章以传统投资在多次金融危机中表现为背景引出对量化投资的 ， ， 探索 通过对国内外发展的对比与综合描述研究其交易策略及组合并提出评价方式 研究量化投资策略在交易中的具体 运用。 ［ ］ ; ; ; 关键词 量化投资 综述 发展 交易策略 ［DOI］10. 13939 /j. cnki. zgsc. 2017. 02. 201 ， 权的 价格不同或到期日期不同的看涨或看跌两种相反合 1 量化投资综述 ， ; 约 在到期日通过对冲获利的期权套利 完全依据预设指标 1998 、 由程序发出指令决定交易的时间、 、 在经历 年俄罗斯债券危机 高科技股泡沫的破裂 价格 方向和数量的算法 2008 ，Ｒobertson ; 与 年席卷全美的次贷危机之后 关闭了经营 交易 投资组合中各类资产的市场配置以及对这类混合资产 ［1］ 多年的Tiger Fund ，Meriwether 掌管的Long Term Capital Man- 进行实施管理。 agement ，Soros QuantumFund ， 濒临破产 旗下的 资产缩水 与 2 量化投资发展 Simons “ ” Medal- 此同时 管理的以 量化投资 为主要理念的 lion 却凭借自1989 年成立以来35% 的年平均收益率被誉为 2. 1 国外量化投资兴起 。 20 、 1973 ， 最成功的对冲基金 自 世纪末金融领域逐渐显露与数学 年的石油危机带给美国证券市场的崩盘 带给传 ;20 80 ， 统证券经理人对其投资方法与思路的反思 世纪 年代 计算机技术和经济相互融合的趋势 量化投资成为这一综合 。 性领域紧密结合的代表产物。 起期权期货等金融衍生品种类的丰富与交易体量上升 国外 1. 1