中小企业信贷的风险收益模型.PDFVIP

釜 ：竺 童 益墨 主 ：兰丝 ： 文章编号：1006--7329(2001)04--0081—04 中小企业信贷的风险收益模型 姚建平 (四川I省行政学院 计算机系．成都 617703) 摘要：建立了中小企业信贷的风险收益模型．碍出了解凌中小企业贷款难的问邂必项满足 中小企业信贷风险收益模型中银秆净收益太于零的结论，并定性地讨论了风险因素变化 对银抒净收益的影响，得出1中小企业信贷风险的定性订诧的结果。 关键词；中小企业}信贷风险；模型 中图分类号；F832．42 文献标识码：A 1 问题的提出 当前广泛存在于我国的中小企业 贷款难“问题中，除了中小企业本身所具有的高风险之外．也 有缘于以下两方面的lg-I~：一是银行方面的，我国商业银行体系尚处在建立之中，银行对市场的研 究能力不强，对客户还缺乏必要的了解}二是企业方面的，我国中小企业现阶段风险构成的复杂化 使得企业信息难以为银行所充分获取 这种情况下可能导致银行逆向选择 “，因此研究中小企业信 贷执行中的风险收益关系，对于研究中小企业“贷款难”的问题有着重要的现实意义。 2 模型的建立 在中小企业信贷的收益成本中r“，收益部分主要为贷款利息收益，也包括部分违约金、加罚息 等收益；成本部分主要包括：对贷款申请企业的调查评价成本(严格来讲不同额度的贷款之间，不同 类型的企业之间，其调查成本应该是有所差别的．但为了简化本文的讨论，同时也因为这种处理井 不影响本文的讨论结果，所以．在本文的讨论中．将其视舟固定成本)、该笔贷款的机会成本(无风险 收益率)、贷款的风险损失等。以下为中小企业信贷执行中的风险收益模型。 尸_= 尸(Q)=Q·r (1) Cz= (2) = C(Q)一Q·rf (3) Rr—R(Q，…) (4) P =P 一Cf—C 一＆ 一 P(Q)一Cr—C(Q)一R(Q，…) 一 Q，r—C r— Q· 一R(Q，…) (5) 其中，尸 为贷款收益，c，为固定成本， 为可变成本，R为预期风险损失， 为贷款净收益，r为贷 款利率， 为无险收益率， 为常数。以下是企业信贷的收益成本曲线示意图。 图1为贷款的收益曲线，本文中贷款收益主要指利息收益，贷款收益跟贷款量是成正比的，所 以贷款收益曲线为一条从原点出发的直线．直线斜率即为贷款利率 ·收祷日期；20口1—05—08 作者简介 蟪建平(1944--)，男，I~U Jl成都人，副教授，主要从事计算机科学理论．管理辩学与工程研究． 重 庆 建筑 太 学 学报 第23卷 图2为贷款的固定成本曲线，在本文 的讨论中主要是指调查成本并且假定其 f c I 为大小为 的固定值。 图3为贷款的可变成本，本文中主要 指贷款资金的机会成本，贷款资金机会成 E二二二二 本的大小也与贷款量成正比，所以贷款的 图 1 贷款收益曲线 图2 贷款固定成本曲线 可变成本也是一条从原点出发的直