2-4-3、友谊股份携手百联股份-股权投资和吸收合并20170123.pptVIP

友谊股份收购资产暨吸收合并百联股份重组案 本次重组包括两项交易： （1）股权收购:友谊股份向百联集团发行A 股股份作为支付对价，收购百联集团持有的八佰伴36%股权和投资公司100%股权； （2）吸收合并：友谊股份以新增A 股股份换股吸收合并百联股份，友谊股份为合并后的存续公司，百联股份被友谊股份吸收合并后将终止上市并注销法人资格，其全部资产、负债、权益、业务、人员并入友谊股份。 交易结构路径图 百联集团 友谊股份（A股、B股） 百联股份（A股） 八佰伴36%股权+投资公司100%股权 定向增发A股股份 换股吸收合并 八佰伴64%股份 八佰伴100%股份 （36%+64%） 重组前百联股份股权架构 （一）实现商业资源一体化，打造大型上市商业集团 虽然百货与超商在购物环境、产品范围、服务功能等诸多方面存在着较大差异，但随着经济的发展和行业竞争的加剧，原有的单一百货店或单一超市的经营模式已经不能满足消费者的需要，百货和超市相结合的模式更能满足消费者“一站式”购物的需求。此外，国内零售业正逐渐形成市场集中度高、企业规模大的格局，全国性的零售集团和区域性大型综合零售企业更能在激烈的市场竞争中占据优势地位。因此，从产业整合角度，百联集团急需建立统一的百货超商类产业平台，实现商业资源一体化，发挥两种业态的联动优势及协同效应，打造一家大型上市商业集团。 一、为什么要重组？