富国银行转型升级之路.docVIP

富国银行的转型升级之路 2013-10-06?大资管工场 文/Chris 2013年7月24日，富国银行市值超越中国工商银行，把“宇宙行”从稳坐近6年之久的“全球市值第一银行”的宝座上拉了下来。在“市值第一”这样的虚名更迭背后，体现出的是市场对富国银行综合实力的充分肯定。 在最后一部分中，我们也将为您复盘富国银行成长的各个阶段，分析富国银行的转型升级之路，并探讨：富国银行的核心竞争力究竟是什么？国内银行应当向富国银行学习什么？ 富国银行的发展历程 富国银行的发展历程大致可以分为以下四个阶段： 第一阶段，1852年至上世纪80 年代：脱胎于快递公司的社区银行。 富国银行的前身是1852 年成立的富国公司，主要在美国西部提供银行业务和快递服务。1905年，富国银行正式从富国公司分离。1960年起，富国银行逐步将网点由加利福尼亚北部向南部延伸，到上世纪80 年代已成为加州最大的社区银行之一。 第二阶段，上世纪80 年代至1994 年：跨州经营的地区性银行。 1982年，美国银行业跨州兼并政策开始松动。为适应监管政策变化，拓展业务收入来源，富国银行开始在加利福尼亚及邻近州并购经营。在整个80 年代及90 年代初，富国银行收购的金融机构超过了100家。 第三阶段，1995年至2008年：全国性银行。 自上世纪90年代，美国进一步放松了银行业跨州经营监管政策。为抓住政策机遇，提升在美国市场的地位，富国银行相继并购了第一州际银行、西北银行、美联银行等中大型银行，将经营范围扩展至全美。 第四阶段，2009年至今：全国性银行的整合提升。 2009 年开始，富国银行开始与美联银行进行整合，包括整合业务系统、撤并重叠网点、重新安排撤并网点员工等。2011 年年末，富国银行机构数量为9112 个，较并购美联银行初期减少了近2000 个，净利润也实现了连续攀升。 富国银行转型升级中的五大战略 在富国银行转型升级的过程中，有五个战略是一直不曾动摇的。对于这五大战略的落实，也让富国银行在发展壮大的同时，逐渐形成了自己的核心竞争力。 具体来说，这五大战略分别是： 一、坚守核心业务不动摇。 富国银行的核心业务是下面三个条线： 社区银行，主要为个人及小企业(年销售额小于2000 万美元)提供包括投融资、保险、信托等全方位金融服务； 批发银行，为年销售额超过2000 万美元的大中型企业提供包括投融资、投行、国际业务、房地产、保险、咨询等金融服务； 财富管理，包括理财、经纪和养老业务，为客户提供包括财富管理、个人金融总体方案等服务。 这三个条线的核心地位不是一蹴而就的，上世纪80 年代，为应对市场化改革，富国银行走了一条与其他美国大型商业银行不同的发展路线： 面对摩根大通、花旗银行等大银行，纷纷将投资银行业务作为发展重点，大力拓展投资和经纪业务，富国银行却选择了坚守——坚守传统商业银行的业务阵地，坚持以社区银行业务为主营业务。 富国银行的业务条线几经调整，逐渐形成了以社区银行、批发银行为主，富国理财为辅的三大业务结构。其中，社区银行是富国银行最主要的收入来源。其主要是为个人和小企业提供全面且多样化的金融服务。2000 年以来，社区银行的收入占比一直保持在50% 以上，部分年份高达70%。 二、深耕本土市场，注重规模效益 与大部分银行发展壮大的过程一样，富国银行在自己的发展过程中也多次并购其他银行，但与竞争对手多进行海外并购，在海外市场进行扩张不同，富国银行的并购以本土化为主，不盲目进行国际化并购。截至2011年末， 富国银行97 % 的银行资产和98% 的员工都在美国本土， 外国分行仅有8家， 外国贷款也只占富国银行资产的5%， 与花旗银行54% 的资产在本土，外国分行达到347家形成鲜明对比。 富国银行不是没有国际化的远大目标，一直以来，富国都将自身目标定位于成为“全球范围的主要金融机构之一”。但在现实运作过程中，富国的举措还是与花旗、汇丰等大型金融机构的跨国经营发展战略形成鲜明对比，其主要并购行为均在美国境内完成。 为更好地契合自身的发展战略，富国银行提出了并购六原则：1、文化兼容性；2、项目可操作性；3、有助于改善客户关系；4、充分认清风险；5、内部收益率15%；6、三年内实现并购增值。只要能满足这六项原则，富国银行的并购举措往往大胆而果决，上演了多次“蛇吞象”的并购好戏，逐步将自己的服务区域扩展到美国全境，并建立起遥遥领先的网点规模效益。 三、网点定位准确，销售能力惊人 富国银行将自己的零售网点称为“商店”(Store)，并在店面设计上采用了许多零售和超市的概念，以此强调顾客和服务的重要性。有些金融商店还借鉴沃尔玛的做法，派专人迎接客户，为客户介绍新产品，按产品的相关性摆放宣传资料等。 富国银行的经营目标是“满足客户在财务方面的所有需求，帮助他们在财务上发