余额宝,一堂别开生面的金融公开课.docVIP

余额宝，一堂别开生面的金融公开课 而今，随着互联网理财的蓬勃发展，从两会代表，到专家学者，甚至是大街小巷的出租车司机们，都把目光转向了一种新型理财产品——余额宝，它以其较高的年化收益率吸引了越来越多的用户把钱存入其中，究竟是什么产生了这么大的吸引力，这种优势又能持续多久，接下来将就余额宝的收益机制，风险机制等做一简要的介绍…… 余额宝实质上是天弘基金名下的一支货币市场基金——增利宝，所谓的货币市场基金是指投资于货币市场工具（期限在一年以内，投资于现金、央行票据等流动性较强的金融工具）的一种投资基金。增利宝的投资标的主要是协定存款，占比在90%以上，4%-5%左右是利率债，高等级的信用债，剩下的是现金。所谓的协定存款是指银行与公客户签订协定存款合同，约定一定的留存额度，在留存额度之内的那部分金额按照协定利率计息，超过留存额度的那部分金额按照普通活期存款利率计息。余额宝的“利息”由增利宝基金的收益所决定，收益高，相应利息就高。 如果关注余额宝的话，就会发现有两个重要的指标：七日年化收益率（是货币基金最近7日的平均收益水平，进行年化以后得出的数据）和每万份收益。七日年化收益率只能当作一个短期指标来看，通过它可以大概参考近期的盈利水平，但不能做为衡量这只基金实际年收益的标准。 余额宝有很多优点： 1.购买限额低。一元起购，不管你有多少资产都可以参与余额宝理财，被称为“理财神器”； 2.收益高。曾经余额宝的年化收益率一度达到6%-7%，远远超过五年期（4.75%）银行定期存款的利率。近期余额宝的年化收益率不断下降，不过也还在5%以上的高度。下面举几个直观的例子：最新银行活期利率0.35%，最新余额宝每万份收益1.45元，10000元存入银行一天可得利息0.097元，若存入余额宝一天可得利息1.45元；最新银行整存整取5年利率4.75%，100元若存5年，则每年可得利息4.75，若存入余额宝，则每年可得利息5.54元。通过以上数字比较，可以看出余额宝利率远比银行活期利率高，与定期存款相比也大有优势。 3.流动性强。银行存款流动性差，特别是定期，若提前支取，则按活期利率计息；而余额宝的操作模式为T+0，可以随时申购和赎回。 任何一种金融产品在带来收益的同时也承担一定的风险，余额宝的风险主要有： 1.货币市场风险。货币性基金的收益不固定，如果货币市场表现不好那么余额宝的收益将会随之下降； 2.与银行竞争风险。余额宝将银行的存款吸收过来，在一定程度上威胁了银行的利益，银行也相应推出了一些新型理财产品“如意宝”“平安盈”等与之抗衡； 3.在监管方面。按照央行对第三支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协定存款，但对能否购买基金并没有明确规定，余额宝借助天弘基金购买基金的做法，是在做监管的擦边球。一旦监管方面发难，余额宝很有可能被叫停。 综上所述，尽管存在一些风险，余额宝还是一个很不错的理财工具，如果你手边有一部分资金，你可以选择余额宝，但是如果你在银行有一些定期存款，那你就要通过计算权衡一下转出到余额宝是否划算，慎重选择。 现在社会上有很多舆论纷纷叫停余额宝，因为它扰乱了金融市场秩序，威胁到了银行的利益，而且近期余额宝的七日年化收益率也不断下降，它刺激了金融创新，可是最终究竟银行会不会上调存款利率，上调之后会不会抑制消费，不利于经济增长，这还是一个值得研究的问题。总之，如果你投资了余额宝，你就需要关注它，一旦发现形势不对，就赶快将资金撤出，市场有风险，投资需谨慎。