第一章 外汇和外汇for 2003.pptVIP

第一章 外汇与汇率 第一节 外 汇; 一、外汇的概念 外汇（foreign exchange）是国际汇兑的简称。 有动态和静态之分 1、动态外汇 指将一种货币兑换成另一种货币，以清偿国际间 债权、债务的金融活动。 它强调了外汇的起源与实质。 ※动态外汇强调的是过程，表现的是一种行为。 ; 2、静态外汇 有广义和狭义之分： （1）广义静态外汇 各国外汇管制法规所称的外汇。是指一切能用于 国际收支的对外债权。 这里的债权可用外币表示，也可用本币表示。以 本币表示的债权必须具备三个条件： A.本币必须经央行之间签协议加以确认。 B.本币以偿付国际收支逆差为前提。 C.此种货币不能在市场流通。主要指记账外汇。 ; （2）狭义静态外汇（通常所说的外汇） 指用外币表示的能用于清偿国际债务的资产。 资产的特征：是以外币表示、具有可清偿性和 有可兑换性。 资产包括：外国货币、外币支付凭 证、外币 有价证券、特别提款权及其他外汇资产(如房契、 记账外汇）等。 ※静态外汇体现的是一种手段或工具。 ; 附：主要货币国际代码 美元—USD 日元—JPY 英镑—GBP 加拿大元—CAD 澳大利元—AUD 欧元—EUR 瑞士法郎—CHF 港币—HKD 人民币—CNY ; 二、外汇的分类 （一）换限制程度的不同划分 1、自由外汇：可自由使用、自由兑换的外汇。 2、记账外汇（协定外汇） （二）按交割期限的不同划分 1、即期外汇（又称现汇、外汇现货） 指国际贸易和外汇买卖中即期进行收付的外汇。 （成交后立即交割或第一、二个营业日交割） 2、远期外汇指现在成交，将来交割 的外汇。 ; （三）按来源和用途的不同划分 1、贸易外汇 指因进出口贸易而发生的支出和收入的外汇。 包括了从属费用。如运费、保险费。 2、非贸易外汇 非贸易往来而发生的支出和收入的外汇。; 三、外汇的作用 1、作为国际结算的计价手段和支付工具，便利了国 际结算。 2、通过国际汇兑可以实现购买力的国际转移，使国 与国之 间的货币流通成为可能。 3、促进了国际贸易、投资的发展. 4、便利了国际间资金供求的调剂,促进了国际金融市 场发展。 ?; 第二节 外汇汇率 ? 一、外汇汇率（foreign exchange rate）的概念 指的是一种价格。 二、汇率的标价方法(价格指银行对客户所显示的 价格） （一）直接标价法（direct quotation) 例： 在东京外汇市场： USD1 =JPY84.18 在中国外汇市场 ： USD1=CNY6.5821; 指以1个单位或100个单位的外国货币作 为基本货币，折算成一 定额的本国货币为 标价货币的汇率标价方法。 [外汇是定值（1或100），本币是不定值。 以本币表示外币价格，它的变化反应外汇的 升值或贬值。]; （二）间接标价法（indirect quotation） 如 ： 伦敦外汇市 场 GBP1=USD1.5365： 纽约外汇市 场 USD1=JPY85.12 以本币作为基本货币，以外币为标价货币的汇率 标价方法。 [本币是定值，外汇是不定值。用外币表示本币 的价格，它的变化可反映外汇的升值或贬值。] ;