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瞄准十二五规划 新兴产业值得关注10月召开的十七届五中全会公告，“十二五”规划的制定对于我国宏观经济走向具有重大意义，十二五规划要“以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线”。公报在经济发展目标中强调，“经济结构战略性调整取得重大进展”，“转变经济发展方式取得实质性进展”。就是加快转变经济发展的方式。它可能将给A股市场带来的投资机会。 《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》指出，要从我国国情和科技、产业基础出发,现阶段选择节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业，在重点领域集中力量，加快推进。从目前的公告来看，战略新兴产业将是十二五规划的重要内容；因此，战略性新兴产业将是一个长期的主题，值得持续的关注。通过与行业的沟通，我们关注以下领域的投资线索。 新一代信息技术：包含物联网、云计算、三网融合、下一代网络，应用环节机会多多，如物联网。 投资者对于“物联网”概念其实已经并不陌生。这个在近两年时间才兴起的名词，越来越受到投资者和市场资金的关注。而随着管理层在物联网项目上投入力度的不断加大，各种利好政策亦随之向其倾斜。统计显示，中国RFID市场需求已形成规模，2009年中国RFID市场规模已达85.1亿元人民币，同比增长29.3%，在全球居第三位，仅次于英、美两国。 在机会的把握方面，申银万国表示，具备丰富行业经验、领先技术优势，已有大量用户积累的信息化提供商，将受益于物联网这一新兴产业的快速推进，并获得广阔的市场空间；结合国内各行业信息化发展状况，我们认为智能城市、智能工业、智能农业、智能医疗等领域的信息化厂商值得关注。推荐行业信息化、智能化提供商：银江股份、辉煌科技、赛为智能、东华软件、东软集团。 而日前物联网领域出现的另一个投资机会亦值得关注：即在物联网应用领域，业内一般愿意参考互联网的各种应用方向。业内预计，在未来不久的时间内，智能电网、移动支付等行业应用将率先普及，成为物联网最先商业化的应用。东兴证券的报告认为，信息采集领域的相关公司在未来两三年内的确会挣钱，但不是最赚钱的，而信息传递领域的企业，特别是电信运营商，由于直接涉及到下游应用，将有望直接分享收益。而物联网应用的相关企业，比如长城开发、卫士通，在未来几年都面临着极好的发展机遇。 华力创通：北斗后续服务商。 新大陆：物联网走势的龙头。 节能环保：关注工业节能中的变频器和余热锅炉,以及脱硝、脱氮除磷、重金属污染等方面。主要研究公司有： 荣信股份：产品线丰富，未来3年业绩年均增长40～50%；川润股份：上半年风电润滑和余热锅炉订单增长迅速，公司介入余热锅炉总包（EMC领域），收益节能政策；碧水源：是MBR，因脱氮除磷在“十二五”期间快速普及的直接受益者；九龙电力：火电行业十二五强制脱硝的直接受益者；龙源技术：火电行业十二五强制脱硝的直接受益者；格林美：重金属污染“十二五”规划的间接受益者。龙净环保：环保龙头之一。 生物：创新药物研究、先进医疗设备制造和干细胞研究。主要研究公司有： N沃森，新上市公司300142以及创业板的300119瑞普生物。 恒瑞医药：四个具有化学专利的一类新药：阿帕替尼、瑞格列汀、艾瑞昔布、卡屈沙星；恩华药业：一类新药：埃他卡林；乐普医疗：无载体支架。 高端装备制造：中国制造业升级的必由之路。主要研究公司有： 中国一重：公司业务主要涉及冶金成套设备及其配件（轧辊）、发电设备（水电、火电、核电大型铸锻件）和石化设备（重型压力容器）。2008年冶金成套设备占到营业收入的66.6%，但未来占比将下降；而石化设备和核能设备是公司业务的主要增长点，在08 年至2009年上半年新签合同中（225.53亿元），重型压力容器、大型铸锻件、核能设备分别占19.7%、30.8%和18.1%。国内只有公司具备核岛整套设备（包括反应堆压力容器、蒸发器、稳压器、堆内构件等）的制造能力，目前是国内制造核压力容器时间最早、数量最多，也是目前在手订单最多的企业，占有国内核反应堆压力容器约80%市场；核锻件市场方面，公司占有率约在90%。 二重重装：大型铸锻件的加工和生产能力处于国际顶尖水平；整体加工能力已经跻身全球少数几家企业组成的第一阵营。核电设备业务快速发展；集团的航空模锻件业务蓄势待发。 中集集团：中集目前正进入海工、能化装备、重卡配套件等具备较高技术含量的领域。通过收购兼并、吸引人才公司已具备上述行业的技术要素，配之以一以贯之的优秀的营运能力，公司在上述领域的成功只是时间问题。 新能源：自从去年巴菲特买入比亚迪的股票后，二级市场就掀起了一波“新能源”汽车投资热，不仅如此，作为不可再生能源替代品的太阳能光伏、风力发电、