第三方物流企业参与保兑仓业务的风险识别研究.docVIP

　　第三方物流企业参与保兑仓业务的风险识别研究 第一章 绪 论 1.1研究背景与意义 近年来，保兑仓业务受到越来越多的青睐。可以说，保兑仓业务实现了传统的物流业务向现代物流的发展，保兑仓业务与物流业的结合，使该项业务成为了一种标志性的新型的物流金融服务产品。随着保兑仓业务的不断发展，其运作模式日臻完善，正在发展成为颇具前景的物流金融增值业务之一。在国外，保兑仓业务得到了较好的应用，已经发展成为企业与银行之间融通资金的主要业务形式之一。保兑仓业务的兴起与发展主要是由于以下原因： 2011 年 3 月 14 日，在十一届全国人大四次会议上，十二五规划纲要提出：要大力发展现代物流业，大力发展第三方物流，优先整合和利用现有物流资源，提高物流效率，降低物流成本[1]。 可以说，衡量一个国家物流业的整体发展水平，其主要的标准就是看该国家第三方物流的发展程度。然而，目前，我国第三方物流存在诸多问题，如包括第三方物流企业在内的广大物流服务的供应商功能比较单一、规模较小。同时，物流企业能够提供的增值服务涵盖范围小，并且相应的增值服务能力薄弱，最终导致客户对物流服务的满意程度不高等。与此同时，众多的物流服务需求方对物流企业提出了新的更高的要求。即希望物流公司不仅仅提供单纯的物流服务，而是涵盖物流、资金流和信息流的综合服务。显然，对第三方物流企业来说，如果不寻求新的物流服务内容，就无法满足物流服务需求方的要求，更遑论在激烈的竞争中立于不败之地。这就要求第三方物流企业必须不断地进行业务创新。在此情况下，保兑仓业务应运而生。 . 1.2国内外研究现状 在国际上，美国、加拿大等地拥有相对全面的物流金融体系。最早关于物流金融的法律是美国1916年的的仓库存贮法案。在美国，物流金融业务的主要模式之一就是仓单质押业务。在此业务中，仓单既可以作为抵押物向银行申请贷款；同时也可以作为一种支付手段，在贸易中流通。此外，在物流金融理论及体系的研究方面，国外众多的专家学者主要针对其市场及绩效进行研究。毋庸置疑地，这些研究为物流金融及经济的发展提供了强有力的理论支持。通过结构、行为、绩效分析，Mason和Basin将价值链和物流金融两者紧密的联系在一起。此后，对于存货质押融资与应收账款融资问题，众多学者都进行了系统研究，主要是针对法律氛围、业务模式、仓储与监控方式以及流程等方面，这方面的代表人物主要是Friedman[4]、Albert[5]、Eisenstadt[6]、Raymand[7]和Dunham[8]等。通过研究与考察美国与欧洲的物流金融业务，Mc kinnon和HoiTetal等就物流金融市场特点与主要的制约因素进行了系统研究。在他们看来，契约与法规制度的完善程度对物流金融市场的发展具有较大影响。1987年，Schmidt，Kropp，eyer[9]则是通过实地调查，研究物流金融服务与企业生产、投资的关系。在纽约州，Meyer对超过30家的生产企业进行了研究，结果表明，物流金融服务确实能够有效地促进生产和投资功能的良性循环。2002年，Rutberg[10]对UPS的物流金融服务进行了研究，UPS旗下的资本公司能够为存货提供融资服务，而且这项融资服务涉及的范围比较广，可以涵盖从入库到出库的众多流程。此外，该公司还可以为客户提供其他增值服务，如存货管理、物流配送等服务。2004年，Fenmore[11]对新兴的订单融资业务进行了系统地分析与研究。 . 第二章 第三方物流企业参与保兑仓业务的相关理论基础 2.1 第三方物流的概念 第三方物流（即 3PL）于 Outsouring 这一概念。在这里，Out－souring是指企业利用外部资源为自身服务。同时，在生产经营过程中，对本企业以及外部其他企业的服务进行动态控制[31]。Coyle 等认为 3PL 是指由本公司以外的物流服务提供者为本公司提供全部或者部分物流服务。根据这一观点，3PL 公司通常代替客户执行两项以上物流服务，但是 3PL 公司一般不做存货管理，同时，3PL 公司控制为客户提供服务时所使用的物流设备[31]。在《物流术语》中，认为 3PL 是指由供方与需方以外的物流企业提供物流服务的模式。即以合同为约束，第三方物流企业为供需双方提供物流服务。在此过程中，第三方物流企业仅仅提供服务，既没有货物所有权，更不参与货物交易，简称 TPL 或 3PL[32]。在本文中，3PL 指的是利用外部专业物流公司的服务与功能，去完成传统意义上需要由本企业自行完成的服务或功能，这些功能可以是全部或者部分的物流功能。由此可见，第三方物流形成的前提条件是一般企业无法自行完成本公司所需要的物流服务，而需要将自己的物流业务以外包或者外购的方式交由其他公司完成，从而形成了物流的专业化运作。第三方物流的产生是社会发展与社会分工的必然