加盟连锁经营方式对中小企业融资影响分析.docVIP

加盟连锁经营方式对中小企业融资影响分析中小企业的发展是各国都十分重视的经济问题。中小企业不仅是各国经济的重要组成部分，也是解决各国就业，吸收劳动力的主要途径，更是潜在的、逐步发展壮大的大型企业的生力军。但中小企业在其规模发展过程中却面临着各种各样的问题，融资难是限制其发展的最为关键和急需解决的主要问题。 一、中小企业融资困难成因分析 我国中小企业融资困难的根本原因是中小企业自身发展的风险较大和资本的本性具有逐利性二者之间的矛盾。 (1)中小企业自身的风险大。第一，中小企业的经营风险大。中小企业大多数从事劳动密集型产业，依靠劳动力廉价、负担轻的优势发展起来。陈旧的管理办法、作坊式生产、家族式经营和管理、缺乏对市场的适应和把握能力阻碍了这些企业的健康发展。第二，中小企业财务制度不健全，财务风险大。中小企业中集体、乡镇、个体、私营企业占比较大，许多中小企业财务人员素质不高，投资者和经营者缺乏会计知识，不重视财务会计制度的构建，致使财务制度不健全，财务管理混乱，影响了中小企业的规模发展，限制中小企业融资渠道的建立。第三，中小企业的信用水平较低，信用风险大。实践中发现，银行最为困惑的就是中小企业的信用识别问题，屡有少数中小企业逃避、悬空银行债务的现象发生，严重挫伤了银行金融机构的积极性。 (2)资本的逐利性。资本市场上，货币具有逐利的根本要求，资本的拥有者具有逐利的根本动机。在金融市场上，作为货币经营者的金融机构，在货币的经营过程中始终会含有这种目标，除非类似机构或项目有国家或政府的某种支持。市场经济条件下，摆在金融机构生存与发展面前的是收益与风险的抉择。因此，贷款抵押中的担保、中小企业融资过程中交易成本过高、中小企业担保体系不健全、贷款资金大都流向大中型企业、银企信息不对称等问题可以都归结为货币及货币经营机构的逐利性，即金融机构在收益与风险面前进行抉择的种种表现。前四个表现可以说是金融机构为降低经营风险而采取的对策，银企信息不对称则是在融资过程中银行与企业之间的博弈。强调中小企业提高技术含量，完善自身管理，强化财务规范，人员素质提高，无不是在降低中小企业所面临的各类风险，同时也降低金融机构在提供货币资金时的风险。 二、中小企业融资新发展 我国中小企业从上世纪七十年代末开始发展，融资渠道主要是个人积累、亲朋好友之间的借款和银行借款。上世纪八九十年代，随着民间资本的积累，非金融机构如地下钱庄的借贷活动有所发展。1999年国际金融公司对北京、成都、顺德与温州四个地区的600家私营企业融资结构进行了调查，调查结果如表1所示。 可以看出，中国中小企业融资的基本状况是：(1)融资渠道狭窄，主要依靠自身内部积累，内源融资比重过高，外源融资比重过低；(2)银行贷款是最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，很少提供长期信贷；(3)亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规融资方式发挥了重要作用；(4)普遍缺乏长期稳定的资金来源，不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持；(5)资产规模是决定企业能否获得银行借贷以及长期债务资金的决定性因素。 随着中小企业的进一步发展和2002年《中小企业促进法》的颁布，中小企业尤其是科技型创新企业的融资渠道及资金来源有所发展。如表2所示： 另外，欲进入中国市场的外资银行在中小企业贷款业务上进行了大力拓展。但外资银行在中小企业的选择上要求颇高。如渣打银行认为，“年销售总额在2亿人民币以下”的企业都可以被划归为中小企业，除了对营业额有要求外，还要求企业成立时间至少在三年以上。星展银行则认为“一般年销售额在3000～5000万人民币之间，最高销售额为30亿人民币的企业”属于可提供服务的中小企业。 中小企业发展中的融资问题随着经济的发展，在一定程度上也得到了发展，尤其现有规模较大的科技型中小企业的融资问题有一定程度的解决。同时应注意到，目前针对中小企业融资问题解决思路一直是围绕资本市场和金融机构来考虑。如果资本市场、金融机构不能解决中小企业融资问题，它们之间的矛盾也就无法解决。但从中小企业发展的实践看，中小企业利用自身发展经营模式也可以解决融资困难的难题，特别是目前还不能达到国家认定的科技型中小企业的一些劳动密集型企业。 三、中小企业融资受加盟连锁影响原理分析 西安“澳羊一族”民营企业的发展是一个典型商贸企业而非高科技型企业发展起来的实例。它的发展，对于数目众多不能依靠国家中小科技企业产业政策发展的商贸企业和劳动密集型企业具有一定借鉴意义。澳羊一族前身只是一个个体经营者经营的店铺，1999年在澳大利亚注册了“澳羊一族”商标。在随后的几年时间里，澳羊一族通过加盟连锁的方式在全国设立了大约40个直营店或加盟店，将企