外贸数据逆差，期债高开大幅收跌 - 兴证期货.pdf

日度报告 日度报告 金融衍生品.国债期货 兴证期货.研发产品系列 兴证期货.研究发展部 外贸数据逆差，期债高开大幅收跌 尚芳 2017 年3 月9 日 星期四 021 shangfang@ 内容提要  行情回顾 5 年期国债期货 昨日10年期国债期货近交割月合约T1703 收盘报97.0 元， 品种 TF1703 TF1706 TF1709 涨0.54 元或0.56% ，成交2 手。此外，国债期货主力合约T1706 开盘价 0.000 98.490 97.720 合约收盘报94.675 元，跌0.465 元或0.49% ，成交54665 手。 收盘价 100.000 98.140 97.430 最高价 0.000 98.545 97.750 国债期货T1709 合约报 93.54 元，跌 0.47 元或 0.50% ，成交 最低价 0.000 98.140 97.430 1686手。5 年期国债期货近交割月合约TF1703 收报100.00元， 结算价 99.720 98.210 97.485 跌0.00 元或0.00% ，成交0 手。国债期货主力合约TF1706 合 涨跌 0.000 -0.350 -0.315 涨跌幅（%） 0.00 -0.36 -0.32 约报 98.14 元，跌 0.35 或 0.36% ，成交9217 手。国债期货 成交量 0 9,217 217 TF1709 合约报97.43 元，跌0.315 元或0.32% ，成交217 手。 持仓量 28 16,808 1,069 仓差 0 720 63 资金面方面，货币市场利率多数上行。银行间同业拆借1 10 年期国债期货 天期品种报2.4031% ，跌0.57 个基点；7 天期报2.7876% ，涨 品种 T1703 T1706 T1709 5.07 个基点；14 天期报3.3859% ，涨5.76 个基点；1 个月期报 开盘价 97.000 95.160 94.090 4.2352% ，跌3.85 个基点。银行间质押式回购 1 天期品种报 收盘价 97.000 94.675 93.540 2.3925% ，跌1.4 个基点；7 天期报2.6612% ，涨12.44 个基点； 最高价 97.000 95.235 94.090 最低价 97.000 94.635 93.520 14 天期报3.3853% ，涨12.38 个基点；1 个月期报4.3824% ， 结算价 97.000 94.730 93.615 涨69.24 个基点。 涨跌 0.540 -0.465 -0.470 涨跌幅（%） 0.56 -0.49 -0.50 策略建议 成交量 2 54,665 1,686 持仓量 490 61,157 5,015 仓差 -56 2,246 124 昨日国债期货早盘小幅高开后窄幅震荡，午盘大幅跳水， 尾盘大幅收跌。现券方面，5 年期和 10 年期收益率较大幅上 银行间国债收益率水平 行，IR