双创债的发行条件及发行流程.docVIP

“双创债”的发行条件及发行流程  目录 一、“双创债”的总体原则 1 二、“双创债”的重点支持对象说明 1 三、 “双创债”的发行条件 2 1、“双创债”公开发行的发行条件 2 2、“双创债”非公开发行的发行条件 3 四、 “双创债”的发行流程及信息披露 3 1、公开发行的发行流程 3 2、非公开发行的发行流程 4 3、“双创债”的信息披露义务 5 五、“双创债”的整体发行情况 5 1、已发行情况 5 2、已获证监会核准或披露预案的情况 9 3、终止预案的情况 9 六、 “双创债”转股条款的设置 10 附件1 11 附件2 13 附件3 23 双创债的原则 7月4日，证监会正式发布【第10号公告】《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》， 7月12日，举行的国务院常务会议上，强调要“稳步扩大创业创新公司债券试点规模”。 “双创债双创债的 1. 创新创业公司 对于创新创业公司，债券承销机构需要就发行人是否具有创新创业特征发表明确意见，主要参考文件包括： （1）国家战略性新兴产业相关发展规划； （2）《国务院关于印发〈中国制造2025>的通知》（国发〔2015〕28号）及相关政策文件 （3）国务院及相关部委出台的大众创业万众创新政策文件； （4）国家及地方高新技术企业认定标准； （5）其他创新创业相关政策文件。 2. 创业投资公司 创业投资公司，是指符合《私募投资基金监督管理暂行办法》、《创业投资企业管理暂行办法》等有关规定，向创新创业企业进行股权投资的公司制创业投资基金和创业投资基金管理机构。发行创新创业公司债募集的资金应专项投资于种子期、初创期、成长期的创新创业公司的股权。 创新创业公司和创业投资公司目前范围比较广，监管层在试点前期重点支持两类企业发行创新创业债券： 1.注册或主要经营地在国家“双创”示范基地、全面创新改革试验区域、国家综合配套改革试验区、国家高新技术产业园区和国家自主创新示范区等创新创业资源集聚区域内的公司。这些地区虽然有部分重复，但也涵盖了国内大部分经济产出区域。 2.已纳入全国中小企业股份转让系统(新三板)创新层的挂牌公司。 三、双创债的发行双创债的发行 2、“双创债的发行无财务要求，满足证券业协会负面清单 注：公开与非公开发行的主要区别对比情况详见后文附件2。 四、双创债的发行1、公开发行的发行 1.发行人形成融资意向并与券商进行初步接洽，形成合作框架 2.券商就本次发行融资方式及具体发行方案出具可行性报告 3.发行人最终确定发行方案 发行准备阶段 1.聘请主承销商、律师、会计师、评级机构等中介机构，签订承销协议 2.中介机构进行尽职调查，并与发行人共同制作申报材料 3.发行人召开董事会审议公司债券融资方案，公告董事会决议 4.省发改委转报国家发改委 国家发改委审核阶段 1.主承销商向证监会预报文件申请材料，证监会发行部出具反馈意见 2.发行人召开临时股东大会审议公司发行相关议案，并公告股东大会决议 3.主承销商向证监会补充股东大会决议，对反馈意见进行答复 4.证监会发行审核委员会审核发行材料，作出核准或不予核准的决定 发行上市阶段 1.在指定报刊上刊登募集说明书及其摘要 2.路演，确定公司债最终票面利率 3.正式发行，发行人获得募集资金 4.制作上市公告书，并在指定报刊刊登，债券上市交易 2、非公开发行的发行 A. 审议《关于公司符合非公开发行公司债券条件的议案》； B. 审议《关于非公开发行公司债券方案的议案》； C. 审议《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行公司债券相关事宜的议案》； D. 《关于召开xxxx年第x次临时股东大会的议案》； （2）董事会决议公告的同时公告《非公开发行公司债券发行方案》（双创公司债发行方案(简要模板)详见后文附件1）； （3）召开股东大会,审议通过董事会决议的前三项议案； （4）将发行方案报主办券商； （5）交易所审核发行方案后，回复《关于对XX股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》，企业披露相应公告； （6）发行债券。 拟在证券交易场所挂牌、转让的非公开发行公司债券，承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向协会报送备案登记表。 拟在证券公司柜台转让或持有到期不转让的非公开发行公司债券，承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向协会报送备案登记表，同时报送以下材料： （一）发行人内设有权机构关于本期非公开发行公司债券发行事项的决议； （二）公司债券募集说明书； （三）担保合同、担保函等增信措施证明文件（如有）； （四）受托管理协议； （五）发行人经具有从事证券服务业务资格的会计师事务所审计的最近两个会计年度（未满两年的自成立之