华鑫信托·恒大武汉集合资金信托计划·及相关概要.docVIP

华鑫信托·恒大武汉集合资金信托计划· 尽职调查报告  声 明 与 保 证 我们在此声明与保证：本报告是按照《华鑫国际信托有限公司信托业务尽职调查规范》和有关规定，根据客户提供的和本部门（团队）收集的资料，经过审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们承诺报告不存在故意隐瞒负面消息、虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，我们对本报告内容以本报告所附的相关基础材料的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。 经办信托经理签字： 2013年 月 日 部门/团队负责人签字： 2013年 月 日 尽职调查报告概要 目 录 第一章 信托要素 5 第二章 交易结构 6 2.1项目背景 6 2.2信托资金投向 6 2.3交易结构图 7 2.4交易流程简介 7 2.5签署法律文件 7 第三章 收益权出让方（武汉恒大）情况 8 3.1 公司基本情况 8 3.2公司财务状况 9 第四章 交易标的（华力置业）基本情况 17 4.1公司基本情况 17 4.2公司财务情况 18 4.3武汉恒大名都项目情况 26 第五章 担保方（恒大地产集团）基本情况 41 5.1公司基本情况 42 5.2公司财务情况 43 第六章 投资可行性分析 51 6.1投资合规性分析 51 6.2投资经济性分析 51 6.3投资公允性分析 54 6.4投资安全性分析 55 第七章 尽调报告结论 57 第一章 信托要素 信托要素 内容 信托计划名称： 华鑫信托·鑫谱2期集合资金信托计划 信托目的（除投资类信托外，均应说明融资用途）： 受让武汉恒大持有的华力置业100%股权的收益权，资金用于恒大名都项目二期的后续开发建设。 委托人名称或范围： 社会合格投资者 受益人名称、受益人收益的计算方法、支付期间及方法： 受益人名称待定； 受益人预期收益率待定； 受益人收益＝信托财产－信托费用－信托税费； 信托计划满一年及信托期限届满分配受益人收益。 推介机构名称、推介费计算方法、支付期间及方法： 机构包销； 包销费率不超10.4%/年(不含保管费）； 支付方式待定。 保管人名称、保管费计算方法、支付期间及方法： 保管银行待定； 保管费0.1%/年 信托规模： 5亿元（以实际募集金额为准） 信托期限： 12个月 总融资成本： 11.5 %/年 主要保障措施： 华力置业100%股权质押担保，本息质押率36.6%。 恒大地产集团有限公司提供不可撤销连带责任保证担保。 跟踪武汉恒大、华力置业的经营情况。两个企业每季度向华鑫信托提交财务报表，如发生企业财务数据环比变化较大的情况，则企业必须提交情况说明并辅以佐证材料，华鑫信托将对情况进行核实，必要时将聘请华鑫信托认可的第三方会计师事务所对企业进行审计。如审计结果显示企业经营和还款出现风险，华鑫信托将提前终止信托，并要求交易对手及担保方提前履行相关义务。 跟踪武汉恒大名都项目安全生产情况。如发生重大安全生产事故，华鑫信托将协调相关方对企业恢复生产能力、持续经营能力和还款能力进行评估。如评估结果显示企业还款出现风险，华鑫信托将提前终止信托，并要求交易对手及担保方提前履行相关义务。 设置资金提前归集条款。 如出现极端情况导致信托计划到期不能兑付，本信托计划自动顺延直至信托财产全部变现之日终止。延长期内融资成本不受交易合同中对于融资总成本比例约定的限制，每逾期一日支付的违约金金额为应划付而未划付金额的万分之五，直至信托计划终止。信托计划进入延长期，华鑫信托有权选择行使下列一项或多项权利，以实现信托资金安全退出。武汉恒大、华力置业、恒大集团无条件同意配合：a）处置质押物；b）向恒大地产集团有限公司追索。 信托报酬、支付期间及方法： 信托报酬：500万元；信托成立5个工作日内一次性收取。 其他费用 无 信托财产管理中风险的揭示和承担： 受托人管理、运用或处分信托财产过程中，可能面临各种风险，包括但不限于法律、政策风险、经营投资风险、信用风险、市场风险、管理风险及其他风险等；受托人对管理、运用和处分信托财产的盈亏不提供任何承诺。有关参与本信托可能面临的各种风险，详见《认购风险申明书》；受托人依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。受托人因违背本合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由受托人以固