有限售条件流通股（锁定期）以及限制买卖股票小结.docVIP

1、有限售条件流通股的概念 指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。 2、有限售条件流通股的特征 限制转让，转让需要满足一定条件。 3、有限售条件流通股的常见类型 序号 有限售条件流通股的类型 1 国家持股。有权代表国家投资的机构或部门（如国有资产授权投资机构）持有的上市公司股份。 2 国有法人持股。国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过50%的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。 3 其他内资持股。非国有及国有控股。分为境内法人持股和境内自然人持股。 4 外资持股。境外股东持有的上市公司股份。分为境外法人持股和境外自然人持股 4、有限售条件流通股（锁定期）小结（重点掌握） 1）首发（IPO）的锁定期要求 对象 锁定期要求 主板 创业板 股份公司的发起人、首发前持有发行人股份的股东 发起人持有的公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。 公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。 控股股东、实际控制人及其关联方（包括一致行动人） 自上市之日起锁定36个月（无论直接持股还是间接持股）； 不能确定控股股东的，按股份大小排列锁定不低于51%的股份，锁定期36个月。 董事、监事、高级管理人员持股的股东 任职期间每年转让不超过25%； 自股票上市交易之日起1年内不得转让； 离职后半年内，不得转让； 离职6个月后12个月内不超过50%出售（中小板）； 股份余额不足1000股时，不受限制，可以一次转让。 任职期间每年转让不超过25%； 自股票上市交易之日起1年内不得转让； 离职后半年内，不得转让； 股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让其直接持有的公司股份； 在股票上市之日起第7-12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12月内不得转让其直接持有的公司股份； 股份余额不足1000股时，不受限制，可以一次转让。 IPO前突击增资或受让的股东 刊登招股说明书之日前12个月内增资的股东，自工商变更登记之日（非上市之日）起锁定36个月。 刊登招股书前12个月（中小板）内转增、送股的视同增资，需锁定36个月，锁定期自完成工商变更日期起。 申请受理前6个月增资的股东，自工商变更登记之日（非上市之日）起锁定36个月； 申请受理前6个月从控股股东或者实际控制人处受让的股份，自上市日起锁定36个月； 申请受理前6个月内送股、转增形成的股份，锁定期同原股份； 首次公开发行股票数量在4亿股以上的上市公司，获得配售股票的战略投资者 获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自股票上市之日起计算 参与网下配售的询价对象 网下配售的股票持有期限不少于3个月 国有股转持后社保基金会持有的境内上市公司国有股 社保基金会承继原国有股东的禁售期义务。对股权分置改革新老划断至《境内证券市场转持部分国有股充实全国社保基金实施办法》颁布前首次公开发行股票并上市的股份有限公司转持的股份，社保基金会在继承原国有股东的法定和自愿承诺禁售期的基础上，再将禁售期延长三年。 其他投资者 无锁定期要求 2）其他锁定期要求 适用范围 锁定期要求 配股 无锁定期要求 公开增发 无锁定期要求 非公开发行 自发行结束之日起，12个月内不得转让； 以下情况36个月不得转让： （1）控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份； （2）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者； （3）董事会拟引入的境内外战略投资者。 外资对上市公司的战略投资 36个月内不得转让（以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得） 发行股份购买资产（重组办法规定） 特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让； 属于下列情形之一的，36个月内不得转让：（1）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；（2）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；（3）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。 同一实际控制人控制之下不同主体之间转让上市公司股份，不属于上述规定限制转让的范围 上市公司收购 收购人持有的被收购的上市公司的股票（包括投资者持股比例低于30%，但成为上市公司第一大股东的情形），在收购行为完成后的12个月内不得转让； 收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述12个月的限制。 5、限制买卖股票小结（重点掌握） 适用范围 限制买卖要求 上市公司董事、监事和高级管理人员（主板还包括证券事务代表） 在下列期间不得买卖本公司股票：（1）上市公司