应收账款债权流转创新进展情况.PDF

会议发言材料之三 应收账款债权流转创新进展情况 天津银监局 近年来，在中国银监会、天津市委、市政府的正确领导 和大力支持下，作为探索 “盘活存量，用好增量”的重要举 措，天津银监局致力于探索应收账款债权流转和质押贷款业 务创新，引领全市银行业以客户为中心,创新产品，转型升 级，取得了阶段性成果。刚才，人民银行介绍了动产融资统 一登记平台和应收账款融资服务平台建设情况，分别在动产 权属登记、应收账款信息发布及交易撮合方面建立了市场化 的公开服务平台，是动产融资产业发展的重要基础建设。应 收账款债权流转及质押贷款业务，是以整个生产链或贸易链 上的企业为主体，在封闭的圈内，打通债务链或资金链，通 过流转抵付实现低成本融资或凭借大企业高信用便捷的获 得质押贷款的场外市场。因此，它为动产融资产业又增加了 一项新的基础设施，也为动产融资产业发展提供了重要的产 品和服务。近日，将召开专题培训会。这里，先简要介绍一 下相关情况。 1 一、概况 （一）创新背景 在贸易融资过程中，在座的各位企业家对各种传统的金 融产品和服务非常熟悉，比如应收账款质押贷款业务、保理 业务、供应链金融、信用证、银行承兑汇票、商业承兑汇票 等等。这些与应收账款相关的金融产品对支持实体经济发展 发挥了有力作用，但是还远远不够。刚才人民银行的介绍中 也提到，2012 年全国应收账款总额约为 31 万亿元，用于支 持融资的应收账款占比不足 20%，大部分应收账款由于信息 不对称、信用状况相对较低等原因一时难以通过信贷渠道获 得融资。在经营过程中，相信大企业往往会遇到财务报表应 收应付双高，尤其是应付账款在某个时点需要集中兑付等情 形。中小企业作为上下游企业，由于自身作为贷款主体资质 不够，在目前我国风险投资尚不完善的情况下，在达到上市 条件之前，不得不高价从银行体系外 “找钱”。 我们与中国科技大学共同研究的应收账款债权流转创 新，核心就是建立一个机制，实现两个目标。一个机制即： 在 《物权法》、《合同法》、中国人民银行《应收账款质押登 记办法》等法律的框架内，厘清各参与主体间的关系，通过 “十二五”国家科技支撑计划，在封闭的会员范围内搭建涉 及信息充分交换、应收应付抵付、银行质押贷款等多个环节 的债权流转平台。两个目标即：盘活企业应收账款存量并以 此释放有效信贷增量空间。当前，这对解决地方政府性债务 问题具有一定现实意义。 2 （二）业务模式 应收账款债权流转及质押贷款，在业务模式上，按照商 务部的定义，主要由债务人承诺到期付款，或由债权人承诺 到期回购，通过银行与政府出资设立的应收账款债权管理公 司共同审查、确权之后，出具应收账款债权凭证（合同）， 实现应收账款债权凭证（合同）记载的应收账款债权融资、 融货、市场主体间低成本抵付或交易等流转功能。 实践证明，应收账款流转创新主要是将非标准化的资产 进行标准化处理，降低非标准化资产的比例，有效解决各环 节中的信息不对称问题，盘活大量的应收账款存量，降低成 本，减轻压力，对激活实体经济具有重大意义。宏观上利国， 有利于降低国家整个经济体的债务风险，提高全社会资金流 动效率，丰富中国金融市场。中观上利区域经济，释放产业 链上由于长期“三角债”带来的巨大压力，降低产业链运行 风险，加快区域经济发展。微观上利企业、利银行。一是解 决大企业应收应付“双高”问题，实现应收、应付账款“双 3 降”，可大幅度降低融资压力。二是降低融资成本。应收账 款业务创新模式成本与资产证券化相比，具有明显的成本优 势。三是通过确权和增信，将核心大企业信用传递到处于产 业链条远端的中小企业，缓解中小企业融资困难。四是利于 银行业转型升级，提高服务实体经济的效率。 （三）业务情况 天津市已经逐步形成政府高度重视、监管部门积极推 动、银行业发挥撬动作用、社会广泛关注的良好态势。截至 2 月底，已有187 户企业申请应收账款债权流转共358 笔， 涉及金额206.5 亿元（其中：涉及政府债务的93.2% ），已开 证流转35.88 亿元（其中：涉及政府债务的99% ），累计流转 金额为 41.