金融消费者保护-国际监管立法实践及启示.docVIP

金融消费者保护:国际监管立法实践及启示国次贷危机引发的国际金融危机暴露出金融监管当局在保护金融消费者利益方面存有缺陷，致使金融消费者对金融市场失去信心，进一步恶化了整个金融体系的健康、稳定发展，并影响了世界经济的复苏。 反思这场危机，对金融消费者进行保护已成共识。建立完善、清晰的金融消费者保护制度是切实加强金融消费者保护的必要条件。因此，对金融消费者进行有效的、明确的、有预防性的保护，成为后危机时期各国金融体制改革关注的重中之重。 英国：反思监管模式， 加强金融消费者保护 金融业是英国的支柱性产业。1997年5月成立的具有较高独立性的金融服务局（FSA）同英格兰银行和财政部共同承担监管职责。新一轮的金融危机给一向以稳健著称的英国金融体系也带来沉重打击。痛定思痛，2009年以后，英国政府在反思过去“轻监管，重自律”的情况下，对以往的监管体系和监管体制进行了全面改革，其中，也强调要加强对金融消费者的保护，金融行为局负责监管所有金融服务行为和金融消费者保护，以保证人们对金融服务与金融市场的信心。 在金融消费者保护方面，金融监管局要求各金融机构在推销自己的金融产品时都要保证高度透明，要让每个消费者在购买金融产品时都清楚地知道自己的风险，尤其是更处于信息弱势的中小金融消费者。另外，当遇到银行或金融企业经营不善而倒闭时，金融监管局要尽量让消费者得到应得的补偿。 美国：为金融消费者提供 更完善和严格的保障法案 美国是此轮金融危机的策源地。次贷危机对美国影响尤其巨大，美国深刻意识到过去监管当中的问题，特别进行了一场旨在增强美国资本市场竞争力、保护美国消费者利益和维护市场稳定的大规模改革。美国政府充分认识到要从根本上重塑美国的金融架构，在监管中必须保护金融消费者不承受高风险。特别是2010年奥巴马签署了《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法》，不仅从根本上改变了美国现有金融监管格局，而且对金融消费者权益保护也作出全面规定。依据该法在美联储内部设立一个不受美联储管辖，直接向国会报告的金融消费者保护局（CFPB），以强化对金融消费者权益的保护；其局长由总统直接任命，任期5年，下设一个调研部门和消费者咨询委员会。调研部门负责调查、分析、报告市场中金融产品或服务的高增长率和风险走向，以及协助制定信用卡和抵押贷规则等。消费者咨询委员会负责给消费者提供产品与服务的信息。CFPB负责向提供信用卡或信贷服务的金融机构颁布和实施各项监管规定，将目前分散在美联储、货币监理署、联邦存款保险公司、储蓄机构监管署、国家信用联盟和联邦贸易委员会等机构的消费者保护监管职权集中行使，对于资产超过100亿美元的大型银行、存款协会及信贷机构实施合规性监管，而资产规模小于100亿美元的银行仍然保持原有的“多头监管”框架不变。 该法在透明度、简洁性、公平性和可得性四个方面进行消费者保护机制改革，建立消费者投诉机制，遵循先由所投诉的金融机构内部解决，不满意时再向相关监管机构外部投诉的程序处理原则。消费者走外部投诉程序时，相关监管机构可作进一步调解，如果金融监管机构发现该金融机构违反了任何保障客户法规，可根据情况严重程度采取相应的执法行动，包括书面协议、勒令停止运作、禁止或免除某类活动等。建立了消费者投诉信息数据库，根据消费者投诉的次数和涉及金额进行分类、调查、核实、调解，并通过定期的信息分析，识别潜在的消费者保护问题，为规章政策的制定提供参考，使消费者的意见受到应有的重视。在信息披露方面，由CFPB最终制定一个信息披露的模式样板，并交由消费者审定。针对金融企业不公平的、欺骗性的或不正当竞争的行为，CFPB享有规则制定权。所有的信息披露都应具有合理性，应当对金融产品的上市和销售进行立法约束，该法赋予金融消费者权益保护的监管机构有权界定金融消费者产品的标准，以使其更加简单易懂且方便直接定价。 欧盟：加强成员国协调， 建立金融消费者立法框架 2007年11月1日，欧盟金融服务法案中的组成部分——《金融工具市场指令》正式生效，这是欧盟历史上一部具有里程碑意义的金融法规。该法旨在促进欧盟形成金融工具批发以及零售交易的统一市场，同时从多个方面改善对客户的保护，构筑了保护金融消费者立法的主体框架：制定零售客户与专业客户分类规则，并明确与传统的“消费者”概念之间的关系；明确了金融服务机构在信息的提供和获取上的义务，包括广告信息、向特定客户提供信息及向零售客户获取信息的义务三个方面。 2009年6月欧盟理事会通过《欧盟金融监管体系改革》，拟成立一个名为“欧洲系统性风险管理委员会”（ESRB）的新机构，负责监测整个欧盟金融市场上可能出现的系统性风险，及时发出预警并提出应对建议，采取必要措施。微观层面上，成立欧洲金融监管系统（ESFS），负责加强成员国在银