昆明交通产业股份有限公司主体与2017年度第一期中期票据信用评级报告（中诚信国际）.pdf

穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 声 明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证本次评 级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果自本期债务融资工具发行之日起生效，有效期为一年。债券存续期内， 中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级 情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 昆明交通产业股份有限公司2017 年度第一期中期票据信用评级报告 穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 发行主体概况 表 1：募集资金使用情况表（亿元） 拟使用本期 债券资金占 项目 项目名称 债券募集资 项目总投资 昆明交产股份是经昆明市国有资产监督管理 总投资 金 比例 委员会（以下简称“昆明市国资委”）批准，由昆 黄马高速公路工 50.93 1.00 1.96% 程项目 明市交通投资有限责任公司（以下简称“昆明交 偿还金融机构借 -- 9.00 -- 投”）和昆明市国有资产管理营运有限责任公司 （以 款 合计 -- 10.00 -- 下简称“昆明国资”）共同发起设立的股份有限公 资料来源：公司提供 司，于 2010 年 9 月 3 日注册登记，注册资本为 11.10 亿元。截至 2017 年 3 月底，公司实收资本为 11.10 宏观经济和政策环境 亿元，其中昆明交投持股 72%，为公司控股股东， 随着世界经济的复苏，国内供给侧改革成效渐 昆明国资持股28% 。 现，2017 年一季度宏观经济延续了 2016 年下半年 公司经营