息力更新场合有限时间破产概率对负相依索赔额的不敏感性.pdfVIP

高校应用数学学报 2009，24(4)：401—409 常息力更新场合有限时间破产概率 对负相依索赔额的不敏感性 江 涛 (浙江工商大学金融学院，浙江杭州310012) 摘 要：设索赔来到过程为具有 常数利息力度的更新风险模型．在索赔额分布为负相 依的次指数分布假定下，建立 了有限时间破产概率的一个渐近等价公式．所得结果显 示，在独立同分布索赔额情形，有限时间破产概率的有关渐近等价公式，在 负相依场合 依然成立．这表明有限时间破产概率对于索赔额的负相依结构是不敏感的． 关键词：有限时间破产概率；渐近等价式：负相依随机变量；次指数分布；更新模型 中图分类号：O211．4 文献标识码：A 文章编号：1000—4424(2009)04—0401—09 §1 引 言 考虑一个非标准更新风险模型：在这里，索赔额{ ，7,／ 1)构成一个同分布然而却不独立 的非负随机变量序列，具有共同的分布F(x)=1一 ()=P( )和有限的期望 ：EX1，这 里， ∈0【，∞)．索赔来到的等待时间{，n 1}是另外一个独立同分布的非负随机变量序列，期 望为E01=1／A．随机变Rak=∑k=10i(k=1，2，…)构成一个更新计数过程 N(t)=supn l： )， (1) 保险资本的盈余过程定义如下 t Ⅳ(t) (t)=ue乳+ct，／e )ds— Xie～“， (2) 0 这里，乱0是初始资本金，C0是费率，即单位时间收取的保费；50表示常数利息力度．假 定{ ，n≥1)，{Jv()，t 0)和{ ，n 1}是相互独立的．定义在时间 内的破产概率为 tfI(“；)=P(0infR(s)0I(0)=)， T0· 如果T=03，那么 (u，。。)就是所谓终极时间的破产概率．本文所有的极限关系，除非另有说明， 均为u ∞．A^一B表示lim 一÷ 百A=1． 收稿日期：2008-12．09 基金项 目：国家自然科学基金70871104)；教育部人文社科基金(08JA63O078)；浙江省人文社科重点研 究基地基金(浙教高教() 402 高校 应 用数 学 学报 第24卷第4期 在本文中，我们研究的注意力集中在所谓的重尾(heaⅣy—tailed)索赔，这是因为此类分布往 往与巨灾产生的大索赔密切相关．为了说明这一点，我们采用一个非常重要的重尾分布子族， 即 族(详细的定义在后面)来阐述．由该族的定义，n个随机变量满足如下的极限等式 lllimm —=：—： =： 亿亿．． -÷o。F(x、 经过简单的变形，可以得到如下的等价式 1． P(maxlknXk z) P(∑ 1 z) 一 该式说明，一个最大索赔额超过X的概率，与几个索赔额的和超过 的概率是渐近等价的．粗略地 说，一个索赔额造成的损失和一组索赔额之和相当．因此我们说，该随机变量序列中蕴涵着巨 灾随机变量．与此同时，巨灾损失往往导致所谓极端事件(ExtremalEvent)，而极端事件的分布 往往具有尖峰后尾的特征，因此，专注于巨灾建模的应用概率学者们，往往就使用重尾分布来刻 画导致极端事件发生的索赔额分布．这类事件往往具有所谓的--)k现象，即80％的损失往往是 由20％的事件产生的．更微观地说，指数分布的尾分布具有明显的轻尾特征，而对于参数进行适 当选取后，Weibul1分布可以具有明显厚重的尾部，