第一章 银行个人理财业务概述-微观因素.pdfVIP

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 个人理财 第一章 银行个人理财业务概述 知识点：微观因素 ● 定义： 包括以下3方面： 1、金融市场的竞争程度 2、金融市场的开放程度 3、金融市场的价格机制 ● 详细描述： 　1、金融市场的竞争程度 金融市场上的竞争状况是影响商业银行个人理财业务的一个重要因素。 一方面，伴随着金融业的全面开放，个人理财业务一直是内外资银行争抢的 一个主要领域；另一方面，证券公司等其他金融机构也在金融市场上与商业 银行竞争个人理财业务。 　2、金融市场的开放程度 　3、金融市场的价格机制 　金融市场上的一系列价格指标对理财产品的定价都有重要的影响，特 别是利率水平。利率水平的变动会影响人们对投资收益的预期，从而影响其 消费支出和投资决策的意愿。 例题： 1.一般来说，不考虑其它因素的变化，市场利率上升会引起（）。 A.储蓄收益率增加,增加储蓄配置 B.股票面临下跌风险 C.房地产贷款成本增加,房产市场走低 D.人民币回报高,减持外汇 E.债券面临下跌风险 正确答案：A,B,C,D,E 解析： 市场利率上升：银行储蓄产品的收益率同步上升，债券类固定收益产品价格 下降，股票价格下跌，房地产市场走低； 2.若预期市场利率下降，投资者应采取的措施为()。 A.出售手中股票 B.增持固定收益证券 C.卖出手中外汇 D.增加银行存款 正确答案：B 解析：A：利率下调了，投资赚不到钱了，钱自然不存银行了。这样就会导 致，投机性投资升高，股指不但不会跌还有利于股指。 B：利率下调，这样就会导致，投机性投资升高，券商的收益直接增加。 C：卖出手中的外汇，这个要看你手中持有的外汇是不是，利率下调过的。 D: 利率下调了，银行利息钱的钱变少了。 3.下列关于债券的说法，错误的是（）。 A.债券价格与市场利率反向变动，当利率上涨时，债券价格下跌 B.发生通货膨胀时，投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的影响 C.公司债券的违约风险一般通过信用评级表示 D.当市场利率上升时，投资者投资债券面临的再投资风险增加 正确答案：D 解析： 当市场利率上升时，投资者投资债券面临的再投资风险降低 4.不考虑其他因素的影响，预期未来利率水平下降，以下关于个人理财策略 变化的描述，错误的是（）。 A.增加基金配置，增加房产配置 B.减少储蓄配置，增加股票配置 C.增加储蓄配置，增加基金配置 D.增加外汇配置，增加债券配置 正确答案：C 解析： 市场利率下降：债券类固定收益产品价格上升，股票价格上涨，房地产市场 走高。 5.一般来说，市场利率上升引起固定收益产品价格（），股票价格（），房 地产市场（） A.上升，下跌，走低 B.上升，上涨，走高 C.下降，下跌，走低 D.下降，上涨，走高 正确答案：C 解析： 市场利率上升：银行储蓄产品的收益率同步升，债券类固定收益产品价格下 降，股票价格下跌，房地产市场走低； 6.对于个人而言，利率水平的上升会影响 A.银行储蓄存款产品的收益率同步上升 B.所持房产值走低 C.股票价值下降 D.债券价值下降 E.理财产品的配置比例 正确答案：A,B,C,D 解析：利率水平的上升引起银行储蓄存款产品的收益率同步上升，债券类固 定收益产品下降，股票价格下跌，房地产市场走低 7.如果预期未来利率水平下降，应采取的投资方式为（） A.储蓄 B.债券 C.股票 D.基金 E.房产 正确答案：B,C,D,E 解析：利率下降会引起银行储蓄存款产品的收益率同步下降，一般来说利率 的下降会引起债券类固定收益产品价格上升，股票价格上涨，基金、房地产 走高。 8.对个人理财策略来说是最基础、核心的影响因素的是（）。 A.金融市场竞争程度 B.消费者的收入水平 C.利率 D.通货膨胀率 正确答案：C 解析：利率对于个人理财策略来说是最基础、最核心的影响因素之一，几乎 所有的理财产品都与利率有着或多或少的联系。 9.关于金融市场的价格机制对个人理财的影响，下列表述正确的有（）。 A.金融市场价格指标是影响个人理财策略的最基础因素 B.利率水