中国商业银行净息差影响因素分析-硕士研究生学..doc

硕士研究生学位论文 题目： 中国商业银行净息差影响因素分析 ——基于面板数据的实证研究 姓 名： 黄艳婕 学 号： 院 系： 汇丰商学院 专 业： 西方经济学 研究方向： 银行研究 导师姓名： 谢国生教授 二00九 年 四 月  版权声明 任何收存和保管本论文各种版本的单位和个人，未经本论文作者同意，不得将本论文转借他人，亦不得随意复制、抄录、拍照或以任何方式传播。否则，引起有碍作者著作权之问题，将可能承担法律责任。 中国商业银行净息差影响因素分析 摘 要 我国利率市场化改革正在逐步推进，存贷款利率正在逐步放开，本文希望通过研究决定商业银行净息差的影响因素，能够揭示利率市场化改革过程中商业银行利率定价行为的变化，从而推动我国商业银行进行有效的资产负债管理，既而更好的提高商业银行的盈利能力。 本文以23家中国商业银行1999-2008年中期的面板数据为基础，实证检验了影响我国商业银行净息差的几个因素结论如下：（1）影响我国商业银行净息差的因素与国外的不同，主要有：流动性比率、资本充足率、储备的机会成本和暗含利息支付，且均呈正相关关系。（2）我国商业银行的净息差与流动性比率的正相关关系不同于西方发达国家商业银行净息差的研究，但与东欧和前苏联等转型国家是一致的。西方发达国家商业银行净息差与流动性比率是负相关关系。造成正相关的原因在于我国特殊的金融环境以及近几年来我国银行体系内流动性比较充裕。（3）我国商业银行净息差与基准利差变化关系不显著，原因在于近三年由于我国利率市场化改革的推进，商业银行存贷款自主定价权有所增强；而且由于投、融资渠道的限制，使得我国高储蓄率居高不下，企业贷款需求不减，银行可以采取以量补价的策略。（4）我国商业银行净息差与信用风险关系不显著，造成这种结果可能是由于我国不良贷款核销制度还不完善或受到人为操纵，没能准确反映出我国商业银行面临的信用风险。 关键词：商业银行；利率市场化；净息差；基准利差；面板数据 The analysis on determinants of net interest margin of banks in China Yanjie Huang (Major in Economics) Directed by Professor Maurice K.S. Tse Abstract Chinas marketable interest rate reform is processing step by step. The paper is trying to disclose the change of the commercial banks interest rate pricing ability in the process of the marketable interest rate reform by the analysis of the determinants of commercial banks net interest margin. And so it will help commercial bank to make effective asset-liability management and to enhance the ability of earning. The research is test the determinants of commercial banks net interest margin by the panel data of Chinas commercial bank from 1999-2008. From the paper we conclude: First, the determinants of commercial banks net interest margin in China are different from foreign. They are liquidity, capital adequacy, the opportunity cost of reserves, implicit interest payments which are positive impact on the net interest margin. Second, liquidity is positive impact on the commercial banks net interest margin