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2006年 12月 延安大学学报(社会科学版) Dec，2006 第28卷第 6期 JournalofYananUniversity(SocialScience) Vo1．28 No．6 农村民间借贷行为的微观分析 刘佳勇 (延安大学 政法学院，陕西 延安 716000) 摘 要；近年来，农村资本的供给与需求之闻存在着较大缺 口．农村金融机构处于卖方垄断地位。这使农村民间借贷非常 活跃。在过多的资本需求者追逆有限资本的过程中．必然产生寻租现象，井驱使实际利率上升。但由于资本市场上存在逆向选 择．所以利率难以上升到均衡水平，资本供求缺 口无法 自动缝合。于是部分资本需求者就通过其他非正式渠道寻找资本；同 时．部分先富农户手 中富余资本又缺少投资项 目，暂处 “闲置”状态。这种状况严重影响了农村金融市场和农村经济的发展 。 关键词 ：农村}民间借贷；资本供求缺 口 中圈分类号lF830．589 文献标识码：A 文章编号l1OO4—9975(2OO6)O6一O1OO—O5 一 、 农村民间借贷的现状 用合作社(以下简称农信社)这唯一一家正式金融机 近年来，伴随着我国经济的稳步增长，各经济主 构(1998年一2Oo2年，四大商业银行共撤并1万个县 体对资本的需求与 日剧增。在此背景下，农村民间借 及县 以下机构；农发行则演变成专门从事粮棉收购的 贷异常活跃。所谓民间借贷，是指通过非官方正式金 贷款行；农村邮政储蓄则只存不贷)。如果说我国城市 融机构来转让资本使用权 ，并以获取一定利息收入为 金融市场为寡占市场的话，那么我国农村金融市场则 目的一种融资行为。据研究，目前我国农村活动的民 为典型的卖方垄断市场。 间资金为0．8—1．4万亿元。在大多数农村金融市场 农信社作为农村资本市场上的垄断供给者，本可 中，民间借贷资金 占到了4O ，而国家银行、信用社只 以通过制定较高的资本价格(即利率)来获取超额利 占2O ，经营者 自筹资金 占4O9，6。[另据全国农村固 润。但是如果资本价格过高，借款人成本增加，投资下 定观察点对2万多农户的调查，2003年农户贷款中， 降、消费减少。为此，央行通常根据经济发展的需要人 银行信用社仅 占32．7 ，私人借款则占到了65．99，6． 为制定利率，而不是让利率随行就市 自由波动。实际 其他 占1．24 。2000年，温铁军等人对15个省24个 上，央行制定的利率往往低于市场均衡利率。之所以 县 的调查显示，民间借贷发生率高达959，6，高利息的 出现这种情况，一方面，因为利率低更有可能使国民 民间借贷发生率达85 。 经济保持持续增长的势头(利率低可以刺激投资和消 二、农村民间借贷的成因 费，从而带动经济增长)；另一方面，利率低也可以预 农村民间借贷行为之所以如此活跃，其根本原因 防资本市场上的逆向选择问题，即由于利率过高，最 在于资本这种生产要素的供求之间存在着较大的缺 具有风险的借款人往往才愿意借款，而具有较低风险 口 。 的借款人将选择退出，从而也就使金融机构贷款风险 1．农村金融机构对农村资本供给的垄断 增加，导致金融市场失败。也正是由于央行对利率的 资本作为一种特殊的生产要素，在社会经济活动 管制，从而也就人为地制造了资本的缺1：2。如图一所 中，各经济主体可以以不同形式、不同比例持有。然 示，若通过资本市场 自动调节，均衡利率为i‘，但由于 而，在农村从事资本经营活动的正式机构的经营能力 存在利率管制，央行制定的实际利率为i。由于i 十分有限，难以覆盖农村资本供求的各个层面，尤其 i，所以在利率为i时，资本的供给小于需求，资本缺 是小额借贷层。就我国来说，目前在城市里还有四大 121为QQ。。在资本供求存在缺121的市场经济中，农信 商业银行等金融机构，然而在农村可以说只有农村信 社在提供产品时选择权较大，即它向谁提供贷款，提供 收稿 日期 ：2OO6一O9— 12 作