themis财务风险预警系统(金融-技术).ppt

-50 +70 Add text in here Add text in here too Add text in here Add text in here too Add text in here Add text in here too Add text in here too Add text in here THEMIS 财务报表 （资产表和利润表） 行业 四等十级 报表提示 综合评价 异常状况 特别事项 辅助分析 评分评级 专家分析 传统指标 推算现金流 分析报告 根据系统的测试情况，从全面的角度对企业的财务状况及风险程度进行汇总，并给出分析报告，指出企业的风险点及异常点。 首先在报表输入时，对于存在错误的科目进行提示； 其次在系统的分析中，“异常系数”有预警标示的表明经营中的粉饰程度； 针对报表中存在的造假或粉饰，进行不同程度的减分处理。 根据对报表的分析，从经营角度判断，对于存在异常的会计科目进行预警提示，并在分析报告中给予汇总，方便于对报表的审核和对分析对象企业下一步的针对性调查。 异常科目 专家分析从营业状况、资产效率、异常状况、收支状况、抗风险度、收益状况等角度总结企业财务状况 评语从各个角度分析企业存在的财务风险 结合传统财务分析特点，从偿债能力、盈利能力、营运能力、经营发展能力等方面 对指标进行分析 通过核心模型的分析，对存在风险的指标和科目给予预警提示，以方便下一步的定向调查 异常评估指标 在评估结果中，有预警符号“*”提示的指标，表明存在风险，在专家分析中，针对指标对应的财务风险给予评价； 另一方面对于传统财务指标的判断，与行业平均值存在较大差距的指标也表明是存在风险的情况；在专家分析中，个别评价中针对存在风险的问题点给予提示。 为适应2007年新会计准则的变化，系统对于新报表提供了同样的分析功能，包括报表审核、分析等各项功能。 FEF财务风险预警评级方法 传统财务预警分析方法无法克服的问题 Themis系统简介及应用 Themis系统应用案例 美国安然公司破产早有察觉 2001年7月，美国安然公司财务报表造假丑闻披露，股价狂跌。银行和普通投资者血本无归。 在2000年，美国多家评级公司给予安然公司AA级以上评级，使大量投资人造成巨大的财务损失。 Themis系统2000年已经将安然列为破产级（得分35分，40分以下未来1-3年破产）。 Themis系统对ST金荔(600762)评估结果： 评语：（2002年） 1、赊购债务过于庞大（支付状况急剧恶化），在供应商方面的信用度明显受损。 2、对借款的依赖性急剧增加并已经产生不良影响。怀疑赊销债权已经出现长期化倾向，以及不良库存和固定资产已经扩大化 3、库存严重过剩，推测已经有相当部分不良化。与销售额不匹配。　 4、与销售额相比，生产设备已经过剩，并对经营带来压力。应对设备进行调整。　 5、无形资产占总资产比重极大，但对销售额的贡献不大，对正常的经营带来很大的资金压力。　 6、与经营活动和固定资产投资相比较，赊销债权、赊购债务的增减变化存在异常状况。　 7、销售额过小，与总资产不匹配，必须尽早清理不良库存。若无措施将在3年内破产。 8、经营性收支长期处于负值，有两年内破产的危险，必须尽早增资或筹集长期借款。　 9、存在超前预支成本的负担，需要在一定期间内观其动向。　 10、短期债务过大，近期陷入无法偿付债务的可能性大。有必要紧急筹集资金。　 11、有将不良赊购债务隐藏在其他的流动负债会计科目的嫌疑。　 12、借款增加并未增加企业销售，怀疑相关借款用于弥补坏账，资产状况正在恶化。　 ST金荔 600762 2004年 2003年 2002年 2001年 2000年 1999年 1998年 -42 -38 -24 31 27 -11 -12 　 　 D D D CCC CC D D 通过对2004年至2008年所有上市企业财务报表分析，Themis系统提前1-3年预测上市企业ST的准确率最高年份88.14%,最低年份85.19%；预测上市企业非ST准确率最高年份86.67%，最低年份84.04%。 ST上市公司预测准确度 85.19% 85.48% 88.14% 86.67% 85.74% 83.00% 84.00% 85.00% 86.00% 87.00% 88.00% 89.00% 2008年 2007年 2006年 2005年 2004年 年份 系列1 正常上市公司测试准确度 85.08% 85.31% 84.04% 85.57% 86.67% 82.50% 83.00% 83.50% 84.00%