50ETF 再度上行 9 月期权看空策略谨慎持有.PDF

光大期货有限公司 上证50ETF 期权日报 50ETF 再度上行 9 月期权看空策略谨慎持有 2017/08/15 ，星期二 沪深主要股指走高 ，50ETF 再度上行。9 月期权看空策略（买进 9 月虚值一档认沽 期权）谨慎持有。 上证 50ETF 收市价 2.651 ，涨 0.016 ，涨幅 0.61% ，成交金额 9.36 亿。 摘要 1、50ETF 走势分析 日线图出现连续两日反弹 2、期权成交持仓情况 成交量和持仓量均减少 3、期权走势分析及策略 9 月期权看空策略谨慎持有 一、 50ETF 走势分析 从下面的 60 分钟图来看 ，50ETF 在连续下挫后，出现了震荡反弹的走势。 图表 1 ：上证 50ETF60 分钟 K 线图 资料来源：wind 资讯 1 光大期货有限公司 上证50ETF 期权日报 从下面的日K 线图来看 ，50ETF 连续两日反弹，关注前期低点 2.660 一线的变化。 图表2 ：上证 50ETF 日K 线图 资料来源：wind 资讯 从以下的周 K 线图看，本周初，50ETF 出现了连续反弹，留意上档 5 周均线。 图表3 ：上证 50ETF 周 K 线图 资料来源：wind 资讯 2 光大期货有限公司 上证50ETF 期权日报 从以下的月 K 线图看，8 月初呈现震荡行情 ，月均线系统仍为多头排列。 图表4 ：上证 50ETF 月 K 线图 资料来源：wind 资讯 今日沪深股市主要股指上涨。 截至收盘，上证综指涨 0.43%报 3251.26 点；深证成指涨 0.38%报 10559.78。两市成交 金额 4552 亿。创业板指数涨 0.28%报 1798.57 点。 盘面上，多数板块上扬。其中，银行、电子、化工、计算机、综合、电气设备、房地产、 休闲服务等板块涨幅居前。建筑、家用电器、农林牧渔、采掘、医药生物、国防军工、 有色金属板块下跌。 股指期货方面，沪深 300 股指期货主力合约 IF1708 上涨 0.28% ；上证 50 股指期货主力 合约 IH1708 上涨 0.58% ；中证 500 股指期货主力合约 IC1708 上涨 0.23%。 3 光大期货有限公司 上证50ETF 期权日报 二、期权成交持仓情况 50ETF 期权成交量和持仓量均减少。 上证 50ETF 期权成交量方面，单日成交 860016 张 ，较上一交易日减少 5.94%。其中， 认购期权成交 498325 张，认沽期权成交 361691。期权成交量认沽认购比（PC Ratio ） 今日为 0.73 ，上一交易日为 0.78。 持仓方面 ，上证 50ETF 期权持仓总量为 1745397 张 ，较上一交易日减少 0.22%。 成交量/持仓量比值为49.27%。 图表5 ：50ETF 期权总成交量和总持仓量 （2017 年 8 月 15 日） 成交量 持仓量 认购期权 认沽期权 合约月份 总成交量 总持仓量 变化 变化 成交量 成交量 8 月 577100 -20