2013年第6章现金流量表分析(卓越班学生).ppt

第6章 现金流量表分析 现金流量表分析的目的与内容 现金流量表分析(含财务效率分析) 第1节 现金流量表分析的目的与内容 一、现金流量表及相关概念的含义 反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的一张动态报表 以收付实现制作为记账基础，便于信息使用者了解企业利润的“含金量”，为评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，预测企业未来现金流量提供重要依据。 1、现金 是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的银行存款，也包括“其他货币资金”（外埠存款、银行汇票、银行本票存款、在途货币资金） 2、现金等价物 是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资（3个月内） 3、现金流量 是指某一段时期内企业现金和现金等价物流入和流出数量。 二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系 1、为什么需要现金流量表？ ⑴资产负债表局限性 ⑵利润表局限性 ∵ 两表只能提供某一方面的信息，要求两张表提供所有财务活动的信息是不现实的。 ∴ 现金流量表在资产负债表和利润表已有的反映企业财务状况和经营成果信息的基础上，进一步提供企业现金流量信息，即财务状况变动信息 2、三张表比较 关于现金流量与利润 现金流量表了解 判断： 固定资产折旧的变动不影响当期现金流量的变动？ 经营活动产生的现金流量大于零意味企业盈利，对吗？ 企业分配股利必然引起现金流出量的增加，对吗？ 企业支付所得税将引起筹资活动现金流量的增加？ 利息支出将对筹资活动现金流量和投资活动现金流量产生影响？ 问题： 企业为什么会经常出现“有利润而没钱”的情况？ 第1节 现金流量表分析的目的与内容 三、现金流量表分析的目的与内容 1．从动态上了解企业现金变动情况和变动原因 企业现金来龙去脉和现金收支构成 2．判断企业取得和运用现金的能力 3.评价企业盈利的质量 第1节 现金流量表分析的目的与内容 四、认识现金流量表主要项目的运转规律 企业现金流量分为三类，其运作规律认识如下： 1、正常情况下的经营活动现金流量除了要维护企业经营活动的正常周转外，还应有足够的补偿经营性长期资产折旧与摊销，以及支付利息和现金股利的能力 经营活动现金净流量主要用途是什么？ 经营活动现金净流量主要用途： （1）补偿本年度固定资产折旧和无形资产摊销等费用 补偿经营的长期性资产现金流出量的速度取决于企业的折旧速度和摊销速度；折旧速度主要取决于企业所选择的（） 无形资产的摊销速度主要取决于企业取得相应资产时的预计取得时间（外购无形资产的约定期限） （2）支付利息费用。企业所发生的利息费，按照主要用途可以分为经营性使用（在利润中计入当期财务费用）、债权投资使用（在利润表中也计入当期财务费用）和购建固定资产用（在固定资产达到预计可使用状态以前的利息计入固定资产成本，在固定资产达到预计使用状态以后利息计入当期财务费用） 经营活动现金净流量主要用途： （3）支付本年现金股利。 企业当期经营活动产生的现金流量对当期的现金股利支付有较强的保障能力 （4）补偿本年度已经计提但应由以后年度支付的应计费用 （5）为企业对内扩大再生产、对外进行股权投资和债权投资提供额外的资金支持。 经营活动现金净额还有富余的情况下，其剩余的现金流量可用于企业对内扩大再生产、对外进行股权和债权投资提供额外的资金支持 四、认识现金流量表主要项目的运转规律 2、投资活动的现金流量可以分为两类：对外投资现金流量和经营性长期资产现金流量，其两类现金流出量的补偿机制不同，在整体上反映了企业利用现金资源的扩张状况。 （1）对外投资现金流出量的补偿方式： ①将本会计期间取得的投资对外出售变现 如交易性金融资产 ②本会计期间取得的投资在未来会计期间对外出售变现 如企业跨会计期间从事股权和债权的交易 ③本会计期间取得的投资长期持有，其现金流出主要靠投资收益来补偿（未来现金股利+债权投资利息） 四、认识现金流量表主要项目的运转规律 2、投资活动的现金流量可以分为两类：对外投资现金流量和经营性长期资产现金流量，其两类现金流出量的补偿机制不同，在整体上反映了企业利用现金资源的扩张状况。 （2）长期经营性资产现金流出量的补偿机制。 其特点：一是固定资产、无形资产等在使用一定时期以后，通过处置的方式，补偿一部分现金；二是在未来经营性使用中，通过固定资产折旧、无形资产摊销和长期资产摊销的方式、分期补偿 投资活动现金流出量的补偿机制分析 四、认识现金流量表主要项目的运转规律 3、筹资活动的现金流量应该适应企业经营活动、投资活动的需要，在整体上反映企业融资状况及其成效。 四、认识现金流量表主要项目的运转规律 3、筹资活动的现金流量应该适应企业经营活动、投资活动的需要，在整体上反映