修订版投资银行学期末复习.doc

一、名字解释：1、投资银行：只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构都可以称作投资银行。2、私募证券：指面向少数特定的投资人发行的证券。3、金融债券：指银行及非银行金融机构为筹集资金而向投资者发行的债务凭证。4、股票：指股份有限公司公开发行的证明，代表股东对股份有限公司的所有权，是确定股东和公司之间权利和义务关系的一种凭证。5、扬基债券：是在债券市场上发行的，即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场发行的、以美元为计值货币的债券。是金融市场上一个重要的服务性中介机构，它是由专门的经济、法律、财务专家组成的、对证券发行人和证券信用进行等级评定的组织。又称会计事项,是指在经济活动中使会计要素发生增减变动的交易或者事项8、证券：指各类记载并代表了一定权利的法律凭证，是用来证明持票人享有的某种特定权益的凭证。9、信用评级：指通过一套简单的符号系统向投资人提供相对信用风险的客观、独立的意见，以作为投资人自己信用研究的补充10、白衣骑士：善意并购11、狗熊式拥抱：指通过对目标公司施加压力实现并购12、毒丸战术：指目标公司为防止敌意收购而做的部署，一旦目标公司被购并，并购方立即陷入大规模清偿债务的困境。13、绿色勒索：在并购发生的同时，并购方签署承诺，保证它或它的关联公司在一定时期内不再收购目标公司。14、收购：指一家企业用现金或有价证券购买另一家企业的股票或资产，以获得对该企业的全部资产或某项资产的所有权，或获得对该企业的控制权。15、吸收合并：下同16、兼并：又称吸收合并，通常指一家占优势的公司吸收一家或更多的公司，合并组成一家新的公司。17、尽职调查：指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人及市场的相关情况及有关文件的真实性、准确性、完整性进行的核查、验证等专业调查。18、管理层收购：指管理层通过融资收购公司的情况，由于管理层同时具有股东身份，有助于减少逆向选择和道德风险问题。19、企业并购：指在企业控制权运动过程中，各权利主体根据企业产权而进行的一种让渡行为，其实质是产权结构的重新配置，实现结构改变后的功能最优化。20:、恶意并购： 又称为“黑衣骑士”，指目标公司抗拒收购方千方百计阻扰的并购。（敌意收购：指猎手方不顾及猎物公司董事会和经理层得利益和苦衷，既不做事先的沟通，也不警示，就直接在市场上展开标购，诱引猎物公司股东出让股份的收购方式）21、善意并购：又称“白衣骑士”，指目标公司愿意与收购方携手合作并且十分乐意接受并购。 22、横向并购：指两家在同一产业，并从事类似生产活动的公司间发生的合并行为。23、纵向并购：指发生在一家公司与其上游或下游企业之间的合并行为。24、风险投资：广义：一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义：以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。25、创业板：是地位次于主板市场的二板证券市场，在中国特指深圳创业板。27、IPO：（股份公开上市）指风险投资通过风险企业股份的公开上市，将拥有的私人权益转换成为公共股权，在获得市场认可后，转手以实现资本增值。28、保本型基金：指通过投资组合保证投资者，在投资到期时至少能获得投资本金或一定回报的证券投资基金。29、指数型基金：指以指数为投资对象的基30、封闭式基金：指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资31、证券投资基金：它是一种大众化的间接投资证券投资工具，也是一种新的金融组织形式，具体来说，它是一种集合投资的制度，指通过发行基金单位或股份的形式将众多投资者的资金汇集起来，交由专业管理机构管理，按照风险规避的原则进行分散化投资，基金投资所得按照利益共享，风险共担的原则为众多基金持有者所共同享有。 32、基金管理人：指具有专业的投资知识和经验，负责基金的具体投资操作和日常管理，谋求基金资产不断增值、实现基金持有有人利益最大化的专业机构。 33、资产证券化：（二级证券化）通过对不能立即变现、但有稳定的预期收益的资产进行重组，将其转换为可以公开买卖的证券过程，是证券化的高级阶段。34、资产支撑证券化：(ABS)它是以非住房抵押贷款资产为支撑的证券化融资方式，是MBS技术在其他资产上的推广和应用。35、住房抵押贷款证券化：（MBS）它是以住房抵押贷款这种信用贷款资产为基础，以借款人对贷款进行偿付所产生的现金流为支持，通过金融市场发行证券融资过程。36、信用增级：指为了提高资产支持证券的信用级别，是证券在信用质量、偿付的时间性与确定性等方面能更好地满足投资者的需要而对基础资产进行的信用提高行为。37、SPV：（特殊目的机构）是专门为资产证券化设立的一个特殊实体，