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1065 13.10B (www .sse .com .cn) 20 16 20 16 10 20 天津创业环保集团股份有限公司 （住所：天津市和平区贵州路45 号） 公开发行2016 年公司债券 （第一期） 募集说明书摘要 （面向合格投资者） 主承销商 （住所：深圳市福田区金田路4036 号荣超大厦16-20 层） 募集说明书签署日： 年 月 日 天津创业环保集团股份有限公司公开发行2016 年公司债券（第一期）募集说明书摘要 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所引用的简称和相关用语与募集说 明书相同。 1 天津创业环保集团股份有限公司公开发行2016 年公司债券（第一期）募集说明书摘要 重大事项提示 一、本期债券发行对象为合格投资者。 二、本期债券信用等级为AA+ 。本期债券上市前，本公司最近一期末的净资 产为475,699.80万元（2016年6月30 日合并财务报表中的所有者权益合计，未经审 计）；本期债券上市前，本公司最近三个会计年度实现的平均归属于母公司所有 者净利润为30,686.80万元（2013年、2014年及2015年合并财务报表中归属于母公 司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券 发行及挂牌上市安排详见发行公告。 三、截至2013年12月31 日、2014年12月31 日、2015年12月31 日和2016年6月 30 日，发行人有息负债总额分别为376,734.20万元、357,021.60万元、254,270.40 万元和250,089.10万元。虽然随着发行人近年来偿还部分银行融资，使得有息负 债总额持续下降，但公司有息负债规模整体仍处于较高水平，存在一定偿债压力。 四、截至2013年12月31 日、2014年12月31 日、2015年12月31 日和2016年6月 30 日，发行人应收账款总额分别为207,908.60万元、256,311.40万元、123,835.20 万元和162,776.50万元，占同期资产总额的比例分别为18.77%、23.60% 、12.33% 和15.78%。发行人应收账款主要为应收各地方政府部门及其下属企业的污水处 理服务费，虽然主要对手单位信用水平较好，但各地应收账款回收周期存在差异， 可能对公司资金周转情况造成一定影响。 五、截至2013 年 12 月31 日、2014 年 12 月31 日、2015 年 12 月31 日和 2016 年6 月30 日，发行人非流动资产余额分别为779,911.40 万元、728,751.50 万元、717,140.40 万元和711,333.20 万元，占当期资产总额的比例分别为70.43%、 67.12%、71.36%和68.97% 。发行人主要从事水务业务，资产以特许经营权等无 形资产为主，导致非流动资产占比较高。如果公司拥有的特许经营权在未来不能 产生合理的