影响我国石油石化产业宏观环境分析.pdf

影响我国石油石化产业的宏观环境分析 一、宏观经济发展对我国石油石化产业的影响 国际、国内经济形势的急速变化和国家宏观调控政策的调整，使国内石油市 场供求关系发生了巨大变化。尤其是2008年四季度以后，随着全球金融危机向 实体经济扩散，国内主要石油公司在刚刚告别炼油亏损后，又开始面临下游石化 产品需求骤减、价格大幅下跌、前期原材料高成本难以向下游产品转移、上游库 存较大等压力。2009年国际、国内石油市场环境将出现一些新的特点，并将对 国内石油石化企业的生产经营管理和战略决策产生较大影响。 1 2008年石油需求“先热后冷”，增速回落 受经济增长速度放缓、尤其是高油耗产业增长放缓的影响，2008年国内石油 消费增速回落。据中国石油和化学工业协会的统计，2008年我国原油表观消费 量为3.65亿吨，同比增长5.8%，比2007年下降1.5个百分点；成品油表观消 费量为2.15亿吨，同比增长11.9%，比2007年加快了5个百分点。2008年我国 原油加工量3.42亿吨，同比增长3.7%，增幅比2007年下降2.7个百分点；汽 油、柴油、煤油产量为2.08亿吨，同比增长6.9%，比2007年放缓0.3个百分 点。 2008年我国石油消费增长还具有如下两个特点 1）石油消费增长速度逐季放缓 2008年一季度我国石油表观消费量增长 9.1%，到上半年累计增速下滑到 7.1%，下降了2个百分点；全年增速估计为6%左右，进一步下滑。 2）石油实际消费增速低于表观消费增速 2008年，我国CDP、工业增加值、重工业增加值、绝大部分高耗能产品产量、 绝大部分运输指标增速都有一定幅度回落，使石油实际消费增速比 2007年有一 定下降，估计全年增速低于5%。实际消费和表观消费增速出现差异，主要是因 为2008年上半年，有更多的石油表观消费沉淀为库存。 2 2009年我国经济增速将继续回调 当前，全球金融危机还没有见底，国内经济运行的不确定性增加，经济下行 的风险增大。但随着国家“保增长，扩内需，调结构”宏观调控政策的逐步实施， 预计我国经济在2009年能止跌企稳，并保持一个不会很低的增长速度。 2.1 世界经济可能加快下滑，我国出口增长难度加大 尽管很多国家政府联手对全球经济进行干预，但这些措施要发挥作用客观上 有一个时滞，同时也具有较大不确定性，2009年世界经济可能加快下滑。国际 货币基金组织最新的预测认为，2009年全球经济增长率将降至0.5%，比该组织 2008年11月的预测值低1.7个百分点，为第二次世界大战以来的最低增速；发 达经济体的经济将出现第二次世界大战以来的首次全年负增长，降幅将达2%， 远大于该组织2008年11月预测的0.3%的降幅。其中，美国经济增速预计下降 0.7%，欧元区下降0.5%，日本下降0.2%。受经济下滑的影响，2009年世界贸易 增长将显著放慢甚至停滞，国际市场竞争将更加激烈，全球范围的贸易保护主义 威胁增大。考虑到鼓励出口政策的时滞性，以及订单的时滞性，2009年我国出 口增长形势严峻，尤其是上半年。初步预计，2009年进口增速可能在12%～13% 之间，出口增速可能在13%～15%之间；贸易顺差将继续增长，但增速将会下降。 2.2 消费增长将会放缓，投资增长则具有较大不确定性 在居民收入下滑、消费者信心下滑以及财富效应的反向作用等多重因素的作 用下，消费持续增长的势头将在 2009年发生改变。历史数据也表明，我国经济 增长和消费增长有较为明显的滞后关系，即经济增长出现减慢在前，经过大约一 年左右的时间，消费增速必然出现回落。从 2007年第四季度算起，目前我国经 济增长已持续回落一年时间，初步预计，2009年社会消费品零售总额增速将回 落到18%左右。 投资增长则具有较大的不确定性。如果目前扩大投资的政策力度不到位，政 府投资增长不能有效弥补社会投资下降，固定资产投资增速就可能下降；如果地 方政府投资大规模膨胀，则又可能大幅增长。初步预计，如果4万亿政府投资能 按时到位，2009年全社会固定资产投资增速可能在24%左右。 2.3 全年经济增长率可能在8%左右，并呈现前低后高的走势 如果按照目前的政策力度，4万亿投资规模到位，并按两年平均分配，根据模 型预测，2009年全年GDP增长速度为7.7%～8.1%。其中，第一产业增长速度为 4.3%～4.6%，第二产业增长速度为7.9%～8.4%，第三产业增长速度为8%-8.3%。 受经济下行惯