十大重点工作确定 节能减排五板块全攻略.docVIP

十大重点工作确定 节能减排五板块全攻略.txt不要为旧的悲伤而浪费新的眼泪！现在干什么事都要有经验的，除了老婆。没有100分的另一半，只有50分的两个人。十大重点工作确定 节能减排五板块全攻略 来源 证券日报 公告日期 2011-07-27 作者 张晓峰,孙华 　　编者按：据报道，国家发改委有关负责人日前表示，近期我国编制的“十二五”节能减排和控制温室气体排放的实施方案拟从强化节能减排、降低碳强度的目标责任等10方面开展工作，把节能减排作为转变经济发展方式的抓手，促进经济社会可持续发展。 　　分析人士指出，“十二五”期间在节能环保产业的技术、装备、服务等多个环节将推出扶持政策，同时大力发展生产性服务业和战略性新兴产业，新能源、LED、清洁煤技术、新能源汽车、智能电网等相关行业将从中长期受益。 　　智能电网 　　投资呈现加速迹象 　　智能电网是实现各类发电能源能够安全、可靠入网的保证。风电、光伏是我国大力发展的绿色能源，与传统电源不同，风电、光伏具有间歇性的特点，对电网是一个重大的考验。安全可靠的实现主网大规模风电、光伏入网和微网风电、光伏分布式入网，传统输配网目前都不具备此能力，因此，大力发展智能电网实现“接入”能力迫在眉睫。 　　“十二五”是智能电网的重要建设期。随着重点环节技术创新和实践的完成、技术标准的完善，智能电网投资呈现出加速迹象。智能变电站、配电智能化、用电信息采集等领域是投资重点。 　　变电环节，市场格局集中。智能变电站是以全站信息数字化、通信平台网络化、信息共享标准化为基本要求，自动完成信息采集、测量、控制、保护、计量和监测等基本功能，并可根据需要支持电网实时自动控制、智能调节、在线分析决策、协同互动等高级功能，实现与相邻变电站、电网调度等互动的变电站。智能变电站是变电环节的投资重点。市场人士分析认为，智能变电设备突出二次设备，技术门槛高，市场格局集中。国电南瑞、四方股份、国电南自、许继电气在各细分环节中的市场格局稳定。 　　配、用电环节，具备区域优势的企业进入业绩爆发期。配、用电领域之前是电网投资的薄弱环节，待改造的潜力大。在智能电网中，配、用电环节的信息化、智能化投资与薄弱环节改造相契合，尤其是用电信息化投资空间很大。超预期因素则来自于各地域电网公司对智能化的理解和实践(投资)，有可能超总部预期。从受益企业看，配、用电环节竞争分散，地域性强，关注具有地域优势的公司。 　　由此，银河证券维持对智能电网子行业“推荐”的投资评级。建议关注的领域是智能变电站，具备区域优势的配用电环节企业。推荐国电南瑞、国电南自、四方股份，关注东软载波。 　　LED 　　芯片企业受益多多 　　据国家半导体照明工程研发及产业联盟(CSA)资料显示，2010年我国LED市场总体规模将达到1000亿元左右。预计到2015年国内LED市场规模将达到5000亿元以上，年复合增速将达到38%。如此的数据就意味着LED产业具有广阔的市场容量，从而有望催生新的高成长企业的投资机会。 　　中原证券认为，全球产业升级，中低端产能将转移至境内。台湾地区、韩国的LED企业通过价格战进军高端LED领域，和欧美、日本企业形成激烈竞争。台湾地区和韩国的中低端产能被抽离，并转移至境内。三资企业的增多和国内企业的扩产共同完成中低端产能的转移，我国LED企业面临机遇，芯片企业受益最多。 　　申银万国证券研究所建议，上游领域在产能释放预期下，可能出现价格下跌，关注采取差异化策略的士兰微和乾照光电；下游则关注积极介入LED照明的阳光照明。 　　金百临咨询认为，有两类个股可积极关注，一是产能拓展力度大的品种。乾照光电、洲明科技等近期上市的新股，凭借着IPO募集资金项目，业绩有望迅速成长。二是切合产业发展趋势的LED概念股，其中天龙光电、德豪润达等个股就是如此。 　　新能源光伏行业前景看好 　　在新能源领域，风电行业由于装机基数较大，目前行业发展速度放缓；核电由于日本地震核泄漏后使得中国核电新项目暂停审批，预计要到明年新项目才可能启动；光伏行业是目前市场关注的焦点，上半年由于德国和意大利政策的不确定性导致欧洲市场光伏安装低迷，组件和多晶硅价格持续大幅下滑，随着安装成本的降低和三季度安装旺季的到来，市场人士预计短期光伏市场有望好转；此外，随着产业链产能的扩张和规模效益的显现，成本有望继续下降，光伏行业长期发展前景看好。 　　上半年光伏市场低迷。由于2010年全球光伏市场增长过快，全球新增安装量增长达125%。目前阶段来来看，组件2010年底产能约30GW，今年底达到40GW，而需求在23GW左右，产能整体相对过剩，其中也存在部分高成本的产能。而欧债危机、意大利债务危机也是一个不确定性因素，因此，行业在复苏过程中将面临曲折，需求存在往复的可能，但是业内人士分析认为三季度整体会好于