金融理财与计算工具 .ppt

第二章 金融理财计算基础 P o w e r B a r 中国专业PPT设计交流论坛 第三节 金融理财计算工具 PPT讲解：陈小芳 PPT制作及材料收集：赵康、陈小芳 余文文、陈淑艳、姚慧婷、陈斌斌 由于在货币时间按价值的计算过程中，有时某些计算变量的数值较大，一般通过公式进行手工计算的难度较大，亦比较繁琐。 因此，人们在长期的实践过程中，发明了一些先进的计算工具和总结了一些简便的计算方法，主要包括运用财务计算器、查货币时间价值系数表以及使用EXCEL软件等方法。 一 财务计算器 1.认识财务计算器 2.财务计算器的运算原理 3.实例运用解析 1.认识财务计算器 财务计算器不同于一般的计算器，常见的有德州仪器的BAII PLUS，卡西欧的FC100、FC200与惠普的H10B或12C系列，其按键布局会因品牌的不同而有所差异，但所有计算器往往都有五个用于计算资金时间价值的功能键：PV代表现值，FV代表终值，PMT代表年金,n代表年数，i或I/Y代表报酬率或贴现率，在输入完毕求输出值前按CPT或COMP代表计算。 2.财务计算器的运算原理及原则 无论是终值FV的计算、现值PV的计算还是年金的计算其顺序都是先按数字键，再按功能键。 例如终值FV的计算：10n、3i、1,000,000PV/-1000,000PV(正号代表现金流入/负号代表现金流出)、CPT或COMP FV。 1、PV现值、FV终值、PMT年金、i利率、n期数，为运用财务计算器的五大变量。输入任何四项变量，都可以求出剩下的最后一项。 2、输入是数字在先，变量键（如PV键）在后，输出答案时要先给予计算（CPT）的指令，而后输入所要求得的变量（如FV），在变量后的数字即为所要的答案。 3、输入数字时，如投资、存款、生活费用、房贷本息支出都算现金流出，输入符号为负数，收入、赎回投资、介入本金都算现金流入，输入符号为正数。 4、其期数以月计算时，要输入月利率，年金部分也要输入月现金流量。期数以年计算时，要输入年利率，年金部分也要输入年现金流量。 5、可同时用资产（PV）与储蓄（PMT）来累积理财目标（FV），称为目标方程式。 6、可同时以年收益（PMT）与到期赎回（FV）来算投资现值（PV），称为投资价值方程式。 7、期初年金（预付年金）设定BGN，用在保险、房租收入、生活费用、学费等。期末年金(普通年金)设定END，用在工作收入、水电费、房贷月供额等。基金定期定额投资通常也设为期末年金。计算月现金流量时期初与期末年金终值与现值差异不大，但计算年现金流量时差异大。 3.实例运用解析（换房规划） 陈先生计划3年后换房1000万元，目前住宅值为 500万元，房贷200万元，尚有10要还。新旧房的 房贷利率设为4%，设此期间房价水平变。请问： 1.在不另筹自备款下，新房还要有多少房贷？ 2.若贷款20年，每年要缴多少本息？ 3.若每年本利摊 还60万元，几年可清？ 1.计算旧房目前每年摊还金额。200PV，4i，10n, CPT PMT -24.66,每年要还24.66万元，为现金流出，呈现负号。 2.计算3年后旧房还剩下多少房贷款。-24.66PMT，4i，7n,CPT PV148, 3年后房贷剩余期间7年，剩余房贷148万元。 3.计算出售旧房的净现金流入，可当做新房自备款。3年后房价500万元-3年后剩余房贷148万元=352万元。 规划步骤： 4.新房还需要的贷款。新房总价1000万元-出售旧房 净流入352万元=新房尚需贷款额648万元。 5.新房每年本利摊还额。648PV，4i，20n, CPY PMT -47.68,每年要还47.68万元。 6.若每年还60万元，几年可还清？648PV，-60PMT,4i,CPT n 14.42,14.42年可还清。 二、货币时间价值系数表 货币时间价值系数表包括4个，分别是：复利终值系数表、复利现值系数表、年金（普通年金）终值系数表、年金（普通年金）现值系数表。 4个表的共同点：表的第一行是利率i,第一列是计息期数n，相应的价值系数值在其纵横相交处。该表的作用不仅在于已知i和n时查找1元的价值系数值，而且可在已知1元的价值系数值和n时查找i，或已知1元的价值系数值和i时查找n。 另外，预付年金的价值系数、 n、i(已知其中两项求第三项)需借助普通年金的价值系数表求得： 预付年金的终值系数值= (F/A,I,n+1)-1; 预付年金的现值系数值=(P/A,I,n-1)+1. 例1.复利终值系数表的运用 某人有1200元，拟投入报酬率为8%的投资