淮北矿业股份有限公司2015年第一期短期融资券主体信用评级报告.PDFVIP

短期融资券主体信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与受评主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因受评主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由受评主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券主体信用评级报告 受评主体 淮北矿业股份有限公司由原淮北矿业（集团）煤业有限责任公司 （以下简称“淮矿煤业”）整体变更设立，淮矿煤业是经国家经济贸易 委员会《关于同意中国石化集团公司等 62 户企业实施债转股的批复》 （国经贸产业【2000】541 号批准），由淮北矿业（集团）有限责任公 司（以下简称“淮北矿业”）以 29.57 亿元净资产出资，国家开发银行、 中国信达资产管理公司和中国华融资产管理公司分别以 13.26 亿元、 5.28 亿元和 0.42 亿元债券出资于 2001 年 11 月 26 日成立的“债转股” 有限责任公司。2010 年 2 月，经安徽省人民政府国有资产监督管理委 员会《关于淮北矿业（集团）煤业有限责任公司整体变更设立股份有 限公司有关事项的批复》（皖国资改革函〔2010〕42 号）批准，公司整 体变更为股份有限公司，公司更名为现名。公司自成立以来经过多次 增资及转资，截至 2014 年 6 月末，公司注册资本 67.51 亿元，母公司 淮北矿业持有公司 84.39%的股份，实际控制人为安徽省人民政府国有 资产监督管理委员会（以下简称“安徽省国资委”）。截至 2014 年 6 月 末，公司有 18 家全资及控股子公司。 公司以煤炭的生产与贸易、焦化产品生产与销售为主要业务，并 经营材料销售、铁路运输和工程劳务等其他业务。截至 2014 年 6 月末， 公司共有 18 对生产矿井，生产能力 3,708 万吨/年，拥有煤炭地质储 量合计 37.93 亿吨，可采储量合计 17.43 亿吨；焦化业务拥有年产 220 万吨焦炭的生产能力。 宏观经济和政策环境 2014 年上半年，国民经济运行整体平稳，结构调整呈现积极变化； 我国经济仍处在转型升级、结构调整的关键阶段 2014 年上半年，我国实现国内生产总值 269,044 亿元，同比增长 7.4%，增速较 2013 年同期回落 0.2 个百分点。分季度看，一季度同比 增长 7.4%，二季度增长 7.5%。分产业看，第一产业增加值 19,812 亿 元，同比增长 3.9%；第二产业增加值 123,871亿元，同比增长 7.4%； 第三产业增加值 125,361 亿元，同比增长 8.0%。从环比看，二季度国 内生产总值增长 2.0%。分要素看，上半年消费、投资和净出口对我国 GDP 贡献率分别为 54.4%、48.5%和-2.9%；消费成为推动经济增长的主 动力，对 GDP 的贡献率同比提高 9.2 个百分点，拉动 GDP 增长 4 个百 分点，同比提高 0.6 个百分点；固定资产投资（不含农户）完成 212,770 亿元，同比增长 17.3%；进出口总额为 20,209 亿美元，同比上涨 1.2%， 进出口增速由负转正。从经济景气度看