新三板挂牌需关注的几项财务指标.pdf

投稿邮箱：W sjzZs@l船．com 板搓jf牢需关注的几项财务指枵 余 铮 光大证券广州中山二路营业部 首都经济贸易大学 【摘 要】笔者在某证券公司工作，主要方向即是新三板，珠三角地区属民营经济发达地区，在国家不遗余力的推动下，新三板这两年在该地区影响力迅速扩 大，诸多民营企业向我方咨询新三板的挂牌可能性问题，而我们在实际工作中也发现了制约很多中小民营企业挂牌新三板的合规问题，其中比较重要比较常见的 当属财务问题。因此，本文重在根据笔者的实际工作经历进行总结，将众多民营企业比较有共性的财务问题汇总分析，以期未来企业在挂牌前通盘考虑，未雨绸 缪，提前进行完善。 【关键词】新三板；财务指标；规范透明 一 、 上市主体存续年限中的财务问题 10，935，923．09元)占公司全年收入 比例较 二类 问题则要注重选择和坚持 。 新三板上市条件中要求上市主体是 “依 高，达79．58％，致使 公司当期营业收入 出 案例1：同业竞争 的问题 法设立且存续满两年 。有 限责任公司按原账 现波动 。公司 目前 的客户数量较少 ，且未 肇庆某公 司 自设立 以来 ，其控股股东 面净 资产值 折股 整体 变更为股份有 限公司 与销售客户签订长期合作协议，若公司与 黄XX持有另一公司22．7％的股权 ，且担任该 的，存续时间可 以从有限责任公司成立之 日 广州某半导体有限公司终止合作关系，公 公司副总一职，而该公司的主营业务与本公 起计算 ”。在这里需要 以下财务 问题 ：1．有 司又无其他大额销售合 同弥补未来销售额 司存在类似 的情形 。因此此公司高管和股东 限责任公司账面净资产折股需按照经审计的 下滑 ，公司未来的收入及盈利水平将可能 与此公司构成了同业竞争，必须消除，可 以 净资产折股，不可 以按照经评估 的净资产 ； 受到较大影响 。公司对不确定客户存在重 考虑将两者打包成为一个挂牌主体，或者退 2．折合的实收资本总额不得高于公司净资产 大依赖 ，不具有可持续发展的潜力。 出该形成 同业竞争企业 的持股部分 。 额。3．此外，还需关注公司股东出资合法、 案例2：X公司生产的镉镍 电池对环境 案例2：报告期内，xx股份公司的收款方 合规 ，公 司依法 设立且存续 内资产产权清 污染严重，逐渐受到各 国、各地区的政 策 式包括 ：现金收款、个人卡收款、银行对公账 晰，不存在法律纠纷 。 限制 ，且逐渐被性能更好 的镍 氢 电池和 锂 户转账收款和承兑汇票收款。现金收款主要针 案例 ：2012年4月 ，有 限公司股东吴XX 离子 电池所取代 ，其应用 前景最小，但 公 对一些零散终端客户和一些上门提货的个体经 和路xx以非专利技术 “水资源远程实时监控 司的主营业务收入 中，偏 偏是镍镉 电池 占 营户，公司现金销售严格按照现金内控制度及 网络管理系统技术 ”出资640万元 ，二人各 比最大 (ff去三年 占据公司主营业务收入 的 相关财务制度 的要求进行，制定了完整的销售 自占比均为50％。由于该项 非专利技 术与 比重分别为53．07％、60．65％、52．50S)。这 审批 、现金收款、收据开具、发货、现金缴 公司的生产经营相关 ，不排除利用 了公司 一 点严重影响了股转 公司对 公司未来持续 存银行、每 日记账、联合对账等一系列内控措 的场地和办公设备甚至公司的相关技术成 盈利能力的评价 ，而且不符合新三板对挂 施 ，严格确保现金安全和真实客观地反映企业 果 ，无法排除出资人职务成果的嫌疑， 以 牌企业行业 的方 向选择 。 的经营成果。个人卡收款主要是方便报告期内 此项技术出资存在瑕疵，构成上市障碍 。 三 、公司治理机制健全 ，合法规范经 受银行营业时间和办