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厦门路桥建设集团有限公司 （住所：福建省厦门市海沧区海虹路1 号） 公开发行2016年公司债券 募集说明书摘要 （面向合格投资者） 牵头主承销商/债券受托管理人/簿记管理人 （住所：福建省福州市湖东路268 号） 联席主承销商 （住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层） 签署日期： 年 月 日 厦门路桥建设集团有限公司 公司债券募集说明书摘要 重要声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括 募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投 资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所引用的简称和相关用语与募集说明书 相同。 1 厦门路桥建设集团有限公司 公司债券募集说明书摘要 重大事项提示 一、本次债券的总规模为不超过30亿元（含30亿元）、无担保、评级为AAA。本次 债券上市前，本公司最近一期末的净资产为180.59亿元（截至2015年9月末合并报表中 所有者权益）；本次债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为1.72 亿元（2012年、2013年、2014年合并报表中归属于母公司股东的净利润的平均值）， 预计不少于本次债券一年利息的1.5倍。根据上海证券交易所《关于发布上海证券交 易所公司债券上市规则（2015年修订）的通知》及中国证券登记结算有限公司《质押 式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》，本次债券符合质押式回购的 条件。本次债券发行及上市安排请参见发行公告。 二、最近三年及一期，本公司合并报表口径下经营活动产生的现金流量净额分别 为-20,952.60万元、15,631.75万元、142,095.33万元和381,016.55万元；合并报表口 径的净利润分别为17,864.95万元、18,213.69万元、22,888.98万元和22,473.24万元 （其中归属于母公司股东的净利润分别为15,803.20万元、16,339.71万元、19,409.37 万元和20,461.29万元）；资产负债率分别为69.40%、69.20%、68.59%和67.98%。导致 发行人资产负债率较高的原因主要是公司代建项目融资规模大 （截至2015年9月末，发 行人自营贷款为183,232.00万元以及超短融和中票余额290,000.00万元，该部分由公 司自有业务负责偿付；代建项目贷款626,412.00万元及企业债券80,000万元，该部分 由厦门市财政安排资金全额偿还，发行人实际债务负担较小）。自政府融资平台清理 以来，公司不再新增政府债务，随着政府债务的到期偿还，公司的债务规模将越来越 小，资产负债率将逐步降低。 三、受国民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观经济政策，财政、货币政策 和国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。公司债券属于利率 敏感性投资品种，其投资价值在其存续期内将随市场利率的波动而变动，从而将给债 券投资者的债券投资收益水平带来一定的不确定性。 四、本公司将在本次债券发行结束后及时向上海证券交易所办理上市流通事宜， 但本公司无法保证本次债券能按照预期上市交易，亦无法保证本次债券能够在债券二 级市场有活跃的交易，可能会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交 的情况，投资者可能会面临流动性风险。 2 厦门路桥建设集团有限公司 公司债券募集说明书摘要 五、