深证基本面指数系列编制方案.PDF

证基本面指数系列编制方案 一、指数名称与代码 1 指数名称：深证基本面60 指数 120 指数及200 指数 2 指数简称：深证F60，深证F120，深证F200 3 英文名称：SZFI 60 Index, SZFI 120 Index, SZFI 200 Index 4 英文简称：SZFI 60, SZFI 120, SZFI 200 5 指数代码： 深证基本面60 指数： 399701 深证基本面120 指数：399702 深证基本面200 指数：399703 二、样本空间 深证基本面指数系列的样本空间由同时满足下列条件的深市A 股组成： 1、非ST *ST 股票，非暂停上市股票； 2 、经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件，财务报告无重大问题。 三、选样方法 深证基本面指数系列按照以下两个步骤进行选样： 1、对样本空间的股票，按照最近一年的日均成交金额由高到低排名，剔除 排名后20%的股票。 2、对样本空间内的剩余股票，按其基本面价值（Fundamental Value， 简 称FV ）降序排列，选取排名前60 名的股票作为深证基本面60 指数的成份股； 选取排名前 120 名的股票作为深证基本面 120 指数的成份股；选取排名前200 名的股票作为深证基本面200 指数的成份股。 单个股票的基本面价值计算方法如下： 1 以过去5 年的年报数据计算以下4 个基本面指标： a) 营业收入：公司过去5 年营业收入的平均值 b) 现金流：公司过去5 年现金流的平均值 1 c) 净资产：公司在定期调整时的净资产 d) 分红：公司过去5 年分红总额的平均值 2 ）如果一个公司可用年报数据少于 5 年，那么按可用年限的数据计算 基本面指标。 3 计算每只股票单个基本面指标占样本空间所有股票这一指标总和的百 分比： a) 营业收入指标占样本空间所有股票营业收入指标总和的百分比； b) 现金流指标占样本空间所有股票现金流指标总和的百分比； c) 净资产指标占样本空间所有股票净资产指标总和的百分比； d) 分红指标占样本空间所有股票分红指标总和的百分比。 4 基本面价值由上述4 个百分比数据的简单算术平均值乘以10,000,000 得出。 四、指数计算 1、基日与基点：基日为2002 年 12 月31 日，基日指数为1000 点。 2、计算方法： n (p s f c ) Index i1 i i i i divisor 其中，p 为价格，s 为总股本，f 为加权比例，c 为基本面调整因子，divisor i i i i 为除数。 1) 股票的加权比例f i 由下表对应获得： 自由流通 10 (10,20] (20,30] (30,40] (40,50] (50,60] (60,70] (70,80] >80 比例(%) 加权比例 自由流 20 30 40 50 60 70 80 100 (%) 通比例 如，某股票自由流通股