河源新兴产业发展引导基金.doc

河源市新兴产业发展引导基金 运营管理机构遴选办法 一、基金定位 为贯彻落实党的十八届五中全会通过的《国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》关于“发挥财政资金撬动功能，创新融资方式，带动社会资本参与投资”以及市委市政府的有关决策部署，探索以政府投入资金为基础，引入社会资本参与，设立河源市新兴产业发展引导基金。旨在充分发挥财政资金引导放大作用，按照市场化运作参与河源市范围内新兴产业各项建设和管理；通过市场化的择优机制，按照“政府引导，企业发起，市场运作”的原则，遴选河源市新兴产业发展引导基金运营管理机构，通过对河源市范围内优质项目以股权投资方式为主，推动我市新兴产业加快发展，使企业做优做强。 二、设立要点 （一）合作模式 在市委市政府的指导和推动下，由市政府选择相关平台公司，与市场专业基金管理机构共同发起设立河源市新兴产业发展引导基金（有限合伙企业）。 （二）投资方式 控股投资、参股投资、并购、债券、资产证券化等。 （三)投资区域及方向 投资区域原则上主要投资于河源当地企业。投资方向为市政府重点培育和发展的新一代信息技术产业、生物产业、空间信息智能感知、储能与分布式能源、高端装备与材料、新能源、新电子、模具等产业政策支持鼓励的项目。投资于河源当地的资金额不低于基金可投资金总额的60%。 （四）基金规模 河源市新兴产业发展引导基金总规模为10亿元，其中：①市政府委托市政府平台公司（或授权市财政）认缴出资2亿元作为优先级资金；②由聘请的基金管理人及其关联方作为基金管理人出资或自主向社会募集8亿元，其中劣后级资金不低于2亿元。基金首期规模3亿元，各出资方按出资比例到位后，即注册并宣告基金成立。 根据河源市的产业扶持发展需要及财政可负担情况，在评估基金运作效果的基础上，市财政根据市政府授权可视情况追加投资，力争到“十三五”末，基金规模达到10亿元。 （五）基金期限 基金存续期初定为7年，即5年投资期，2年退出期。基金期限届满，根据基金运营情况，可以协商基金存续运营。 三、基金的管理 （一）管理机构 市政府通过公开遴选聘请市场专业机构担任一般合伙人（GP）和基金管理人，负责基金的运营及管理（基本条件详见附件2：河源市新兴产业发展引导基金申请方案）。 （二）管理费 按基金实缴出资总额扣除已退出项目投资本金的余额为计费基数，基金管理费率在投资期每年最高不超过2%，且与项目投资相关的所有考察和尽调费用均由基金管理机构承担。退出期按剩余未退出项目投资成本的2%/年计取。 　（三）专业投资 1.项目搜集。通过各方渠道建立项目库，搜集投资标的。 2.项目尽调。基金管理人按照专业化的流程实施尽调工作，包括法律、财务等全方位尽调。 3.项目评审。基金管理人按照内部评审程序实施项目价值判断并出具投资方案。 4.项目咨询。咨询委员会对基金投资、运营等发表专业咨询意见。 （四）决策机制 1.政府引导。在市财政局、发改局、经信局、工商局、税务局、商务局、金融局等相关部门指导下，根据河源产业发展思路和规划，建立基金投资项目库。基金管理人在项目筛选和投资中对主管部门推荐的项目给予充分重视、认真分析论证。 2.市场运作。由成立的基金管理公司完全按照市场化机制和投资规则负责基金管理及运作。 3.科学决策。基金下设投资决策委员会负责基金投资与退出决策，基金立项、尽职调查、评审、投资和投后管理情况。市政府不干预基金日常运营管理，但有权委派1名代表作为观察员或外部委员列席基金投资决策会议，对基金拟投资项目是否符合相关规定进行合规性审核，对不符合规定的拟投资项目享有一票否决权。基金管理人定期向市财政局、市发改局报告，市财政局、市发改局对基金运行是否合乎合伙协议约定及相关法律法规规定进行监督，但不具体参与投资项目的商业判断。 4.风险管控。全过程追踪投资项目及其市场状况，及时调整投资策略。完善风险控制机制，降低风险投资。 （五）收益分配 为体现和发挥政府投入资金的引导效应，有效调动基金管理人及社会出资方参与的积极性，基金运作所产生的回报收益政府部分全部让利给基金管理人及社会出资方。 （六）债务及亏损承担 基金管理人对基金的对外负债承担无限连带责任。 若基金出现亏损，则各方面承担亏损顺序依次为：首先，基金管理人及劣后资金以出资金额为限按出资比例承担亏损；若仍有缺口，优先资金（不含财政资金出资部分）出资人以出资金额为限按出资比例分担亏损。 （七）基金的退出机制 1.挂牌或上市。对于产业基金所投资项目标的满足条件，可单独上市或新三板挂牌，包括自主申报、借壳或者换股等方式。 2.装入上市公司或有实力企业。基金对项目进行财务规范、运营提升，待孵化成熟后将基金投资标的装入上市公司或有实力的企业。 3.资产证券化。将资产标准化处理后实现证券化。 4.被其他主体并购。若收益符合预期，亦可将基