07资金结算与集中控制.ppt

资金集中结算与控制 教学目的与要求：通过本专题的学习与研究，你需要了解集权与分权制度下的企业（或）集团公司是如何通过对资金的集中结算和控制来实施对资源的有效配置、和风险的规避；出资者（终级出资者和法人出资者）是如何通过该途径来行使事实上对其投入资本的监控；资金的集中控制对跨国公司、行政事业单位也同样迫切和重要。 要求掌握：1不同特征的企业是如何选择集中结算和控制的模式，如有限责任公司、集团公司、跨国公司、行政事业单位； 2.资金结算主要模式及运作系统，企业在不同阶段应如何选择。 3.财务公司面临的风险。对国内公司和跨国公司其风险的差异。如何通过内部控制系统来实现事前、事中和事后的控制与监督。如通过定量、定岗、授权、审批、审计、考核，及票据流、资金流、信息流的运作，实现财务的分层控制？最终实现对资源的有效配置、风险的控制和集权的目的。配合案例分析，从手工模式到网络模式的整个进程，把握不同的特征和控制点。 4.资金集中控制和结算的外部环境。现实中企业结算中心模式提出了挑战和面临的各种障碍，为进一步研究结算中心模式提出了要求，如与银行的问题、网络化模式下对企业的机构、人员及信息的共享的影响、对不同产权下的公司如何选择控制的程度、国库集中支付等，你需要了解这些问题，并提出你自己独立的见解。 要求掌握 1．不同特征的企业是如何选择集中结算和控制的模式，如有限责任公司、集团公司、跨国公司、行政事业单位； 2.资金结算主要模式及运作系统，企业在不同阶段应如何选择。 3. 财务公司面临的风险。对国内公司和跨国公司其风险的差异。 4. 如何通过内部控制系统来实现事前、事中和事后的控制与监督。如通过定量、定岗、授权、审批、审计、考核，及票据流、资金流、信息流的运作，实现财务的分层控制？最终实现对资源的有效配置、风险的控制和集权的目的?配合案例分析，从手工到网络、从国内到跨国模式的整个进程，把握不同的特征和控制点。   5.资金集中控制和结算的外部环境。现实中的财务公司（结算中心）模式提出的挑战和面临的各种障碍，如与银行的问题、网络化模式下对企业的机构、人员及信息的共享的影响、对不同产权下的公司如何选择控制的程度，你需要了解这些问题，并提出你自己独立的见解。 问题的提出与研究问题的思路 视角1：资金的集中控制和结算是不同类型的企业在集权分权过程中共同面临的问题。 是出资者在行使其事实上对其投入资本的监控的一条必经之途。 是从财务控制的角度使公司战略顺利实施的保障。 视觉2：外部控制环境（国内外企业竞争、WTO带来的挑战、国际金融局势的动荡、国际交易中面临的正规障碍和非正规障碍等。网络技术所带来的前所未有的变革。 视觉3：企业资源配置的低效。 视觉4：现实正实施资金结算和集中控制的企业面临的困境和制度障碍及提出我们的思路。 视角5：对成功的跨国公司和国内公司运作的经验总结和配套制度的启示。 一 ．集团公司内部治理的基本框架 集团公司内部治理的基本框架 出资者分为两大类：一类是终极出资者，一类是法人出资者，在法人出资者的情况下，也就出现了母子公司的体制——集团公司和子公司。 形成有行为能力、行为合理的产权主体。 形成公司内部的组织治理结构 形成公司内部的决策治理结构 形成公司治理的内部控制制度 而资金的集中控制是建立在上述框架健全的基础上。 二 集团公司的组建模式与财务控制模式 （一）集团公司组建模式 1.控股式企业集团—金字塔状（如下页图1.2） 集团公司的决策事项、子公司与集团公司的关系、该模式的利弊。 2.混合式企业集团 集权型 集团公司 人权型 3.模式比较 在下图两种模式比较中关注总部与各附属公司的关系 在上图两种模式比较中关注 总部与各附属公司的产权关系 不同模式下对集权与分权安排 总部对资金的控制力度 由产权关系所导致的各自对风险的承担程度（财务风险） 4.集团公司特征 产权关系复杂化 产权主体多元化 财务决策多层化 投资领域多元化 母公司职能两分化 关联交易经常化 100%（全资） 100%（全资） 集团拥有股份小于50%，情况会如何？通过集团内部关联交易隐藏债务 在美国只要拥有一个公司不超过50%的股份，即使是实际的控股股东，也无需负担其债务。（我国采取权益法集团公司同样存在该问题）因此通过将债务转移到层层控股公司，或通过信托基金，这也是迫使安然破产的主要原因。 另一个是通过证券化。如安然。它有800个信托基金，先将部分资产委托出去，以资产及资产的收入作抵押发行债券，发行所得由安然使用，但在财务上这不算安然的债务，因为安然用出售资产换来的。 安然隐藏债务目的在