附录财务与信贷分析部分公式.pdfVIP

财务与信贷分析的部分公式 本文摘自 《财务报表分析》，中国金融出版社 主编：诚迅金融培训 杨松涛，中信证券 林小驰 一、常见财务比率 1. 盈利能力比率 1) 毛利率﹦毛利/营业收入 2) 营业利润率﹦营业利润/营业收入 3) EBITDA 利润率﹦EBITDA/营业收入 4) EBIT 利润率﹦EBIT/营业收入 5) 净利润率﹦净利润/营业收入 6) ROE ﹦净利润/平均所有者权益 7) ROA ﹦净利润/平均总资产 8) ROIC ﹦EBIAT/平均投入资本 2. 营运能力比率 1) 应收款项周转率﹦营业收入/平均应收款项 2) 应付款项周转率﹦营业成本/平均应付款项 3) 存货周转率﹦营业成本/平均存货 4) 预收款项周转率﹦营业收入/平均预收款项 5) 预付款项周转率﹦营业成本/平均预付款项 6) 固定资产周转率﹦营业收入/平均固定资产 7) 总资产周转率﹦营业收入/平均总资产 8) 周转天数﹦365 天（或360 天）/周转率 3. 偿债能力比率 1) 流动比率﹦流动资产/流动负债 2) 速动比率﹦速动资产/流动负债 3) 现金比率﹦现金及现金等价物/流动负债 4) 资产负债率﹦负债合计/总资产 5) 权益乘数﹦总资产/所有者权益合计 6) EBIT 利息覆盖倍数﹦EBIT/利息支出 7) EBITDA 利息覆盖倍数﹦EBITDA/利息支出 8) CFO 利息覆盖倍数﹦CFO/利息支出 9) 债务/总资本﹦债务合计/总资本 10) 债务/EBITDA ﹦债务合计/EBITDA 11) CFO/债务﹦CFO/债务合计 二、本书中的公式 1. 利润表 1) 毛利﹦营业收入﹣营业成本 或 毛利﹦营业收入﹣营业成本﹣营业税金及附加 2) 毛利率﹦毛利/营业收入 3) 应纳营业税额﹦营业额×税率 4) 应纳增值税额﹦当期销项税额﹣当期进项税额 5) 销项税额﹦不含税销售额×适用税率 6) 进项税额﹦不含税购买金额×适用税率 7) 毛销差﹦毛利率﹣销售费用率 8) 应交所得税﹦应纳税所得额×适用所得税率﹣减免税额﹣抵免税额 9) 应纳税所得额﹦收入总额﹣不征税收入﹣免税收入﹣各项扣除﹣以前年度亏损 10) 递延所得税负债﹦应纳税暂时性差异×适用所得税率 11) 递延所得税资产﹦可抵扣暂时性差异×适用所得税率 12) 递延所得税费用﹦（递延所得税负债的期末余额﹣递延所得税负债的期初余额） ﹣（递延所得税资产的期末余额﹣递延所得税资产的期初余额） 13) 有效税率﹦所得税费用/利润总额 14) 营业利润﹦营业收入﹣营业成本﹣营业税金及附加﹣销售费用﹣管理费用 ﹣财务费用﹣资产减值损失﹢公允价值变动损益﹢投资收益 15) 利润总额﹦营业利润﹢营业外收入﹣营业外支出 16) 净利润﹦利润总额﹣所得税费用 17) 归属于母公司股东的净利润﹦净利润﹣少数股东损益 18) 综合收益总额﹦净利润﹢其他综合收益 19) EBIT ﹦营业收入﹣营业成本﹣营业税金及附加﹣销售费用﹣管理费用 （注：资产减值损失、公允价值变动损益、投资收益为非经营性或非经常性损益时） 20) EBITDA ﹦EBIT ﹢折旧﹢摊销 2. 资产负债表 1) 经营性营运资金（OWC ）﹦经营性流动资产﹣经营性流动负债 2) 应收款项周转率﹦营业收入/平均应收款项 3) 应收款项周转天数﹦365 天/应收款项周转率 4) 预付款项周转率﹦营业成本/平均预付款项 5) 预付款项周转天数﹦365 天/预付款项周转率 6) 存货周转率﹦营业成本/平均存货 7) 存货周转天数﹦365 天/存货周转率 直线法折旧： 8) 年折旧率﹦（1 ﹣残值率）/折旧年限 9) 残值率﹦预计残值/ 固定资产原值 10) 年折旧额﹦固定资产